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科技賽道熱度回歸。國家機構改革方案出爐，新設國家數(shù)據(jù)局，數(shù)字經(jīng)濟相關主線再獲政策催化。目前市場對數(shù)字經(jīng)濟概念的認識逐步深化，且預期較為一致。所以相關細分可以作為長期主線持續(xù)關注。而大市值板塊則集體回調，符合預期。因為當前市場疲弱的成交難以支撐大市值板塊持續(xù)的估值修復。
　　市場層面，美聯(lián)儲加息擾動再現(xiàn)。美聯(lián)儲主席鮑威爾日前表示，未來加息幅度可能超出此前預期，隨后3月加息50Bp的概率升至70%。不過這并不改變我們的中期判斷。隨著衰退壓力的顯現(xiàn)，加息對資本市場的沖擊大概率已是強弩之末。后市重點關注美國2月失業(yè)率、CPI以及零售銷售數(shù)據(jù)。
　　目前市場點位不高，重要會議窗口，市場沒有系統(tǒng)性風險，投資者無須過于恐慌。在政府換屆之年，新一屆領導班子的決心和執(zhí)行力將有望提振市場信心。
　　配置上，數(shù)字經(jīng)濟主線愈演愈烈，繼續(xù)關注通信、國資云、智能駕駛等細分。同時，“新國改+高科技+中國特色估值體系重塑”三重邏輯疊加催化下的中字頭、軍工等國改主線，可逢低參與。對于即將得到宏觀數(shù)據(jù)充分驗證的旅游餐飲酒店等消費復蘇板塊，也可注意輪動機會。