>> 國泰君安-計算機行業(yè)：數(shù)據(jù)要素開啟數(shù)字經(jīng)濟新時代-230316
| 上傳日期： |
2023/3/17 |
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| 2281KB |
| 格式： |
pdf 共23頁 |
來源： |
國泰君安 |
| 評級： |
增持 |
作者： |
李博倫 |
| 行業(yè)名稱： |
計算機 |
| 下載權(quán)限： |
此報告為加密報告 |
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本報告導(dǎo)讀：
數(shù)據(jù)要素的發(fā)展代表著國民經(jīng)濟的重大轉(zhuǎn)型，本文從數(shù)據(jù)收集、數(shù)據(jù)確權(quán)、數(shù)據(jù)存儲、數(shù)據(jù)處理、數(shù)據(jù)定價、數(shù)據(jù)交易六大環(huán)節(jié)出發(fā)，探究相關(guān)領(lǐng)域的投資機會
摘要：
數(shù)據(jù)要素發(fā)展，計算機板塊整體受益。細(xì)分板塊機會如下：推薦政務(wù)IT龍頭新點軟件、久遠(yuǎn)銀海，以及產(chǎn)業(yè)信息化龍頭恒生電子、太極股份、漢得信息、賽意信息、普聯(lián)軟件等，受益標(biāo)的數(shù)字政通、遠(yuǎn)光軟件。網(wǎng)絡(luò)安全領(lǐng)域推薦安博通、啟明星辰。其余受益標(biāo)的包括中國電信、深桑達(dá)、易華錄、云賽智聯(lián)等。
數(shù)據(jù)要素發(fā)展代表國民經(jīng)濟的重大轉(zhuǎn)型。生產(chǎn)要素是指用于生產(chǎn)產(chǎn)品和服務(wù)的投入，數(shù)據(jù)要素即數(shù)據(jù)成為用于生產(chǎn)產(chǎn)品和服務(wù)的基本投入因素。中國于2020年3月30日開創(chuàng)性地將數(shù)據(jù)要素增列為第五大生產(chǎn)要素，相關(guān)政策和會計準(zhǔn)則持續(xù)落地，催生國民經(jīng)濟形態(tài)發(fā)生重大轉(zhuǎn)向，數(shù)字經(jīng)濟的重要性不亞于土地改革。
數(shù)據(jù)局成立加強頂層統(tǒng)籌，會計準(zhǔn)則變革提供可行道路。國家數(shù)據(jù)局成立標(biāo)志著數(shù)據(jù)領(lǐng)域九龍治水的局面結(jié)束，數(shù)據(jù)迎來統(tǒng)一監(jiān)管部門。將國家數(shù)據(jù)局并入國家發(fā)改委體系，與2008年國務(wù)院機構(gòu)改革成立國家能源局相呼應(yīng)，一個代表新興生產(chǎn)要素，一個代表傳統(tǒng)生產(chǎn)要素，為數(shù)據(jù)要素的市場化改革釋放了明確信號。2022年12月9日，財政部發(fā)布《企業(yè)數(shù)據(jù)資源相關(guān)會計處理暫行規(guī)定（征求意見稿）》，數(shù)據(jù)資產(chǎn)相關(guān)會計準(zhǔn)則的出臺，把數(shù)據(jù)列為同樣影響企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營狀況的生產(chǎn)要素，企業(yè)財務(wù)報表將迎來重大改變。
從數(shù)據(jù)要素市場的六大關(guān)鍵環(huán)節(jié)看數(shù)據(jù)要素的投資機會。數(shù)據(jù)要素的六個環(huán)節(jié)包括數(shù)據(jù)的收集、確權(quán)、存儲、處理、定價以及流轉(zhuǎn)。各個領(lǐng)域的受益方式不同。例如數(shù)據(jù)收集環(huán)節(jié)做信息化相關(guān)的公司皆受益，而確權(quán)、定價環(huán)節(jié)沒有公司在過程中受益，但會有持有數(shù)據(jù)資產(chǎn)的國企在結(jié)果中受益。數(shù)據(jù)存儲環(huán)節(jié)國資云受益，數(shù)據(jù)處理環(huán)節(jié)掌握隱私計算的網(wǎng)絡(luò)安全公司受益。
風(fēng)險提示：政策推進(jìn)節(jié)奏不及預(yù)期；數(shù)據(jù)要素市場活躍度和成熟度不及預(yù)期。
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