久久一日本道色综合久久_国产最爽的av片在线观看_精品成人Av一区二区三区_94久久国产乱子伦精品免费_国产三级网站在线观看_和女邻居做爰在线观看_wymfw最新免费_国产强奷在线免费阅读_95在线观看视频

開山股份發(fā)布2022年業(yè)績(jī)快報(bào)，2022年全年實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)4.13億（同比+36%），實(shí)現(xiàn)扣非歸母凈利潤(rùn)3.83億元（同比+39%），經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)創(chuàng)歷史最佳水平，符合我們預(yù)期。展望2023年，公司SGI項(xiàng)目二期（3MW）、SMGP項(xiàng)目四期（50MW）、KBlock項(xiàng)目（11MW）有望陸續(xù)并網(wǎng)發(fā)電，公司地?zé)岚l(fā)電業(yè)務(wù)已進(jìn)入業(yè)績(jī)收獲期，地?zé)岚l(fā)電設(shè)備+EPC項(xiàng)目也有望獲得更多訂單合同，高端工藝螺桿/離心壓縮機(jī)持續(xù)突破，同時(shí)傳統(tǒng)空壓機(jī)業(yè)務(wù)有望迎來(lái)復(fù)蘇，此外，公司還在海外壓縮機(jī)市場(chǎng)持續(xù)拓展。我們看好公司長(zhǎng)期發(fā)展前景，維持“買入”評(píng)級(jí)。
　　▍2022年全年業(yè)績(jī)表現(xiàn)符合我們預(yù)期。公司公告2022年全年實(shí)現(xiàn)營(yíng)收38億元（同比+9%；未經(jīng)審計(jì)，下同）/歸母凈利潤(rùn)4.13億元（同比+36%），單22Q4實(shí)現(xiàn)營(yíng)收12億元（同比+32%）/歸母凈利潤(rùn)0.83億元（同比+12%）。2022年公司在地?zé)岚l(fā)電領(lǐng)域進(jìn)展順利，項(xiàng)目整體按預(yù)期陸續(xù)并網(wǎng)，根據(jù)公司公告，2022年12月21日，公司SMGP三期T-11井重啟，至此SMGP前三期項(xiàng)目整體順利并網(wǎng)發(fā)電，2022年公司SMGP地?zé)犭娬臼垭姌I(yè)務(wù)共取得收入約6831萬(wàn)美元，同比增長(zhǎng)78%。
　　▍售電業(yè)務(wù)：業(yè)務(wù)步入正軌，地?zé)犭娬痉€(wěn)定運(yùn)行，項(xiàng)目建設(shè)穩(wěn)步推進(jìn)。截至2022年底，公司在印度尼西亞、美國(guó)、匈牙利、土耳其和肯尼亞擁有超過(guò)400MW正在運(yùn)營(yíng)（162.3MW）和開發(fā)（246.2MW）的地?zé)豳Y產(chǎn)組合。我們預(yù)計(jì)2023年公司印尼SGI項(xiàng)目二期（3MW）、印尼SMGP項(xiàng)目四期（50MW）、土耳其KBlock項(xiàng)目（11MW），有望陸續(xù)并網(wǎng)發(fā)電，公司售電業(yè)務(wù)進(jìn)入業(yè)績(jī)收獲期，我們預(yù)測(cè)2023年公司售電業(yè)務(wù)營(yíng)收有望同比增長(zhǎng)30%。
　　▍地?zé)岚l(fā)電“設(shè)備+EPC”業(yè)務(wù)：前期示范項(xiàng)目樹立行業(yè)標(biāo)桿，未來(lái)項(xiàng)目合作進(jìn)入快車道，市場(chǎng)空間廣闊。（1）肯尼亞方面，公司6500萬(wàn)美元Sosian地?zé)犭娬綞PC項(xiàng)目（所有者為肯尼亞地?zé)衢_發(fā)公司GDC）預(yù)計(jì)在2023年4月完成COD；2023年2月21日，公司與冰島地?zé)衢_發(fā)公司GEG達(dá)成戰(zhàn)略合作，共同在南美洲、非洲（包括但不限于智利、東非）開發(fā)地?zé)岚l(fā)電項(xiàng)目，公司主要提供成套地?zé)岚l(fā)電設(shè)備?？夏醽啚榈?zé)豳Y源大國(guó)，GDC目前擁有約500MW待裝機(jī)的地?zé)峋Y源。憑借公司深厚技術(shù)經(jīng)驗(yàn)積累和成本優(yōu)勢(shì)，以及成功驗(yàn)證的獨(dú)創(chuàng)“一井一站”模式，Sosian項(xiàng)目有望能成為公司在肯尼亞地?zé)岚l(fā)電領(lǐng)域示范項(xiàng)目，公司未來(lái)有望獲得更加可觀的市場(chǎng)份額。（2）印尼方面，公司與印尼國(guó)家石油公司（Pertamina）負(fù)責(zé)地?zé)崮茉撮_發(fā)的子公司PGE合作開發(fā)地?zé)嵛菜l(fā)電項(xiàng)目，同樣公司主要提供成套地?zé)岚l(fā)電設(shè)備，2022年12月9日，雙方初期合作的500kw示范項(xiàng)目（Lahendong）成功通過(guò)性能測(cè)試并驗(yàn)收，為雙方進(jìn)一步合作奠定了良好的基礎(chǔ)，根據(jù)開山股份官網(wǎng)消息，PGE公司CEO訪問Lahendong地?zé)犴?xiàng)目時(shí)表示未來(lái)計(jì)劃建設(shè)210MW的ORC地?zé)嵛菜l(fā)電項(xiàng)目。PGE公司于2023年2月在印尼證券交易所上市，其在招股說(shuō)明書中明確表示計(jì)劃2023-2027年將公司地?zé)岚l(fā)電總裝機(jī)容量增加600MW。
　　▍氫能業(yè)務(wù)：緊跟產(chǎn)業(yè)趨勢(shì)，項(xiàng)目訂單加速落地。（1）氫冶金方面，公司與國(guó)內(nèi)外主流鋼廠深度合作，自2019年開始先后向?qū)氫摪艘讳撹F、意大利達(dá)涅利集團(tuán)（全球三大鋼鐵集團(tuán)之一）、河鋼宣化鋼鐵提供應(yīng)用于氫冶煉項(xiàng)目的工藝螺桿壓縮機(jī)，2023年3月再次獲得八一鋼廠2500立方米富氫碳循環(huán)高爐技術(shù)改造項(xiàng)目以及達(dá)涅利低碳直接氫還原鋼鐵項(xiàng)目訂單。（2）天然氣摻氫方面，公司奧地利子公司LMF核心產(chǎn)品往復(fù)式壓縮機(jī)是氫氣輸送核心設(shè)備，根據(jù)公司官網(wǎng)披露，目前LMF在英國(guó)、俄羅斯、荷蘭等地區(qū)已經(jīng)和正在得到數(shù)個(gè)億元級(jí)別訂單。
　　▍壓縮機(jī)業(yè)務(wù)：傳統(tǒng)空壓機(jī)業(yè)務(wù)持續(xù)復(fù)蘇，工藝螺桿/離心等高端產(chǎn)品實(shí)現(xiàn)0到1突破。（1）傳統(tǒng)空壓機(jī)：主要應(yīng)用于機(jī)械制造、冶金石化、礦山電力等國(guó)民經(jīng)濟(jì)相關(guān)領(lǐng)域，2022年受宏觀經(jīng)濟(jì)和國(guó)內(nèi)疫情影響，業(yè)績(jī)出現(xiàn)小幅下滑，2023年受益于國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇，目前公司在手訂單飽滿，同時(shí)受益于近年來(lái)公司持續(xù)在歐洲、美國(guó)、中東、印度等地區(qū)布局，海外壓縮機(jī)市場(chǎng)份額持續(xù)提升。（2）離心壓縮機(jī)：半導(dǎo)體領(lǐng)域，某國(guó)際頭部空分廠商首次采用公司提供的離心式雙介質(zhì)氣體組合壓縮機(jī)組，成功在江蘇某全球領(lǐng)先IC制造企業(yè)投運(yùn)，用于高純氮生產(chǎn)工藝，打破了長(zhǎng)期以來(lái)海外企業(yè)壟斷；光伏領(lǐng)域，公司高壓縮比氬氣離心機(jī)組在國(guó)內(nèi)某頭部單晶硅制造商成功投運(yùn)，應(yīng)用于氬氣回收和循環(huán)利用，公司自2020年開始向市場(chǎng)投放相關(guān)產(chǎn)品，目前已有上百套應(yīng)用案例；另外，公司離心機(jī)業(yè)務(wù)在水蒸氣多級(jí)壓縮、碳捕捉工藝增壓離心機(jī)等高端應(yīng)用也正不斷取得突破，已經(jīng)實(shí)現(xiàn)了從0到1突破，進(jìn)入快速增長(zhǎng)期。
　　▍風(fēng)險(xiǎn)因素：宏觀經(jīng)濟(jì)不確定導(dǎo)致下游設(shè)備投資增速放緩；全球地?zé)岚l(fā)電規(guī)劃建設(shè)不及預(yù)期；公司地?zé)岚l(fā)電項(xiàng)目建設(shè)不及預(yù)期；融資進(jìn)度不及預(yù)期；市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)加劇風(fēng)險(xiǎn)；匯率波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)；公司對(duì)核心技術(shù)人員依賴風(fēng)險(xiǎn)。
　　▍盈利預(yù)測(cè)、估值與評(píng)級(jí)：公司作為國(guó)內(nèi)螺桿壓縮機(jī)龍頭企業(yè)，近年來(lái)積極推進(jìn)產(chǎn)業(yè)鏈延伸，大力進(jìn)軍地?zé)岚l(fā)電領(lǐng)域，同時(shí)在高端工藝壓縮機(jī)領(lǐng)域持續(xù)突破，現(xiàn)已進(jìn)入業(yè)績(jī)收獲期。我們看好公司全球化戰(zhàn)略布局對(duì)標(biāo)國(guó)際空壓機(jī)龍頭