>> 華泰期貨-股指期貨日報：鮑威爾鷹派發(fā)言重挫美股-230323
| 上傳日期： |
2023/3/23 |
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pdf 共10頁 |
來源： |
華泰期貨 |
| 評級： |
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作者： |
蔡劭立,高聰,孫玉龍 |
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策略摘要
國家表明對大力發(fā)展制造業(yè)的重視，也是促進(jìn)我國經(jīng)濟復(fù)蘇的基礎(chǔ)。美聯(lián)儲如期加息25bp，但鮑威爾表示今年并未考慮降息，還有“額外緊縮政策”的可能，耶倫也稱不會提供一攬子存款保險，市場對銀行業(yè)擔(dān)憂持續(xù)，美股尾盤跳水，當(dāng)前股指中性看待。長期關(guān)注政策導(dǎo)向板塊，即數(shù)字經(jīng)濟、國防軍工、農(nóng)林牧漁、公共事業(yè)板塊。
核心觀點
■市場分析
股指期貨：A股主要指數(shù)沖高回落，小幅收漲，兩市超3000只個股上漲。截至收盤，上證指數(shù)漲0.31%報3265.75點，深證成指漲0.61%報11496.93點，創(chuàng)業(yè)板指漲0.20%報2341.92點；兩市成交9579億元；北向資金全天凈流入4.78億元。盤面上，大多數(shù)板塊上漲，通信、傳媒、計算機、電子板塊領(lǐng)漲，家用電器、國防軍工、有色金屬、鋼鐵板塊跌幅居前。港股高位震蕩，恒生指數(shù)收漲1.73%報19591.43點，恒生科技指數(shù)漲1.11%。美國三大股指全線收跌，道指跌1.63%報32030.11點，標(biāo)普500指數(shù)跌1.65%報3936.97點，納指跌1.6%報11669.96點。
我國將堅持大力發(fā)展制造業(yè)支撐經(jīng)濟復(fù)蘇。國務(wù)院領(lǐng)導(dǎo)人在湖南調(diào)研并主持召開先進(jìn)制造業(yè)發(fā)展座談會。他強調(diào)，實體經(jīng)濟特別是制造業(yè)是我國經(jīng)濟的根基所在隨著國內(nèi)外形勢發(fā)生復(fù)雜深刻變化，我國制造業(yè)發(fā)展面臨一個重要關(guān)口，我們堅守制造業(yè)的決心不能動搖，做強制造業(yè)的力度必須加大。要緊緊圍繞制造業(yè)高端化、智能化、綠色化發(fā)展，加強戰(zhàn)略統(tǒng)籌謀劃，推進(jìn)高水平科技自立自強，推動傳統(tǒng)制造業(yè)改造升級和戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)培育發(fā)展，加快中國制造向中國創(chuàng)造、中國產(chǎn)品向中國品牌轉(zhuǎn)變。體現(xiàn)出國家對大力發(fā)展制造業(yè)的重視，制造業(yè)是我國未來發(fā)展的基石與核心，促進(jìn)國內(nèi)經(jīng)濟復(fù)蘇。
鮑威爾發(fā)言鷹派。美聯(lián)儲如期加息25個基點，聯(lián)邦基金利率目標(biāo)區(qū)間至4.75%-5%，同時小幅下調(diào)了今年GDP增速和失業(yè)率預(yù)期，上調(diào)了今年的通脹預(yù)期，市場預(yù)計加息周期接近尾聲。但鮑威爾在新聞發(fā)布會的發(fā)言偏鷹，聯(lián)儲官員們預(yù)計今年不會降息，甚至可能有“額外的政策收緊”。同時美國財長耶倫表示，聯(lián)邦存款保險公司不會為超過25萬美元限額的銀行存款提供普遍擔(dān)保，銀行股波動加劇，美股尾盤跳水。
長期關(guān)注政策導(dǎo)向板塊，即數(shù)字經(jīng)濟、國防軍工、農(nóng)林牧漁、公共事業(yè)板塊。政策支持的行業(yè)往往具有長期上漲動能，國資委黨委召開擴大會議強調(diào)，以更大力度鼓勵支持中央軍工企業(yè)做強做優(yōu)做大，指導(dǎo)中央企業(yè)立足自身所能積極支持國防軍隊建設(shè)，助力實現(xiàn)國家戰(zhàn)略能力最大化，利好國防軍工板塊；《求是》雜志發(fā)表總書記重要文章《加快建設(shè)農(nóng)業(yè)強國推進(jìn)農(nóng)業(yè)農(nóng)村現(xiàn)代化》，文章指出，保障糧食和重要農(nóng)產(chǎn)品穩(wěn)定安全供給始終是建設(shè)農(nóng)業(yè)強國的頭等大事，要依靠科技和改革雙輪驅(qū)動加快建設(shè)農(nóng)業(yè)強國，利好農(nóng)林牧漁和機械設(shè)備板塊。兩會政府工作報告指出，堅持穩(wěn)字當(dāng)頭、穩(wěn)中求進(jìn)，提到產(chǎn)業(yè)政策有，加快建設(shè)現(xiàn)代化產(chǎn)業(yè)體系，加快傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)和中小企業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型，大力發(fā)展數(shù)字經(jīng)濟，支持平臺經(jīng)濟發(fā)展，有利于數(shù)字經(jīng)濟發(fā)展；推動發(fā)展方式綠色轉(zhuǎn)型，深入推進(jìn)環(huán)境污染防治，加快建設(shè)新型能源體系，完善支持綠色發(fā)展的政策，推動重點領(lǐng)域節(jié)能降碳，同時保障基本民生和發(fā)展社會事業(yè)，提振公共事業(yè)板塊。
總的來說，國家表明對大力發(fā)展制造業(yè)的重視，也是促進(jìn)我國經(jīng)濟復(fù)蘇的基礎(chǔ)。美聯(lián)儲如期加息25bp，但鮑威爾表示今年并未考慮降息，還有“額外緊縮政策”的可能，耶倫也稱不會提供一攬子存款保險，市場對銀行業(yè)擔(dān)憂持續(xù)，美股尾盤跳水，當(dāng)前股指中性看待。長期關(guān)注政策導(dǎo)向板塊，即數(shù)字經(jīng)濟、國防軍工、農(nóng)林牧漁、公共事業(yè)板塊。
■策略
中性
■風(fēng)險
若硅谷銀行事件造成更大流動性危機、中美關(guān)系轉(zhuǎn)差、海外貨幣政策超預(yù)期收緊、發(fā)生主權(quán)債務(wù)危機、地緣風(fēng)險升級，股指有下行風(fēng)險
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