>> 海通證券-金融工程周報(bào)：量化選股周報(bào)-230325
| 上傳日期： |
2023/3/26 |
大小： |
1220KB |
| 格式： |
pdf 共13頁(yè) |
來(lái)源： |
海通證券 |
| 評(píng)級(jí)： |
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作者： |
馮佳睿,羅蕾 |
| 下載權(quán)限： |
此報(bào)告為加密報(bào)告，僅限高級(jí)會(huì)員查看 |
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多因子組合表現(xiàn)。上周（2023年3月17日至2023年3月24日，下同），進(jìn)取組合、平衡組合的周收益率分別為-0.29%、0.96%；同期，主要寬基指數(shù)上證50指數(shù)、滬深300指數(shù)、中證500指數(shù)、中證1000指數(shù)的周收益率分別為0.94%、1.72%、2.05%、1.95%。上周，進(jìn)取組合、平衡組合相對(duì)中證500指數(shù)超額收益為-2.34%、-1.09%。
指數(shù)增強(qiáng)組合方面，上周滬深300增強(qiáng)組合收益率為1.17%，同期滬深300指數(shù)收益率為1.72%，超額收益為-0.55%；中證500增強(qiáng)組合收益率為2.14%，同期中證500指數(shù)收益率為2.05%，超額收益為0.09%；中證1000增強(qiáng)組合收益率為1.86%，同期中證1000指數(shù)收益率為1.95%，超額收益為-0.09%。
基金重倉(cāng)股組合表現(xiàn)。上周，績(jī)優(yōu)基金的獨(dú)門(mén)重倉(cāng)股組合周收益率為1.41%，同期股票型基金總指數(shù)收益率為2.61%，超額收益為-1.19%。2023年3月以來(lái)（2023年2月28日至2023年3月24日，下同），組合累計(jì)收益率為-8.28%，超額收益為-7.44%。2023年以來(lái)（2022年12月30日至2023年3月24日，下同），組合累計(jì)收益率為-5.53%，超額收益為-10.23%。
盈利、增長(zhǎng)、現(xiàn)金流三者兼優(yōu)組合表現(xiàn)。上周，盈利、增長(zhǎng)、現(xiàn)金流三者兼優(yōu)組合的周收益率為2.45%，同期滬深300指數(shù)收益率為1.72%，超額收益為0.72%。2023年3月以來(lái)，組合累計(jì)收益率為-7.20%，超額收益為-6.15%。2023年以來(lái)，組合累計(jì)收益率為6.29%，超額收益為2.27%。
有基本面支撐的低估值組合表現(xiàn)。上周，PB-盈利優(yōu)選組合的周收益率為-0.56%，同期滬深300指數(shù)收益率為1.72%，超額收益為-2.29%。2023年3月以來(lái)，組合累計(jì)收益率為-2.12%，超額收益為-1.08%。2023年以來(lái)，組合累計(jì)收益率為10.22%，超額收益為6.20%。
上周，GARP組合的周收益率為0.79%，同期滬深300指數(shù)收益率為1.72%，超額收益為-0.94%。2023年3月以來(lái)，組合累計(jì)收益率為-0.90%，超額收益為0.14%。2023年以來(lái)，組合累計(jì)收益率為12.57%，超額收益為8.56%。
小盤(pán)價(jià)值優(yōu)選組合表現(xiàn)。上周，小盤(pán)價(jià)值優(yōu)選組合1、小盤(pán)價(jià)值優(yōu)選組合2的周收益率分別為2.01%、3.18%；同期，微盤(pán)股指數(shù)收益率為2.73%。上周，小盤(pán)價(jià)值優(yōu)選組合1、小盤(pán)價(jià)值優(yōu)選組合2相對(duì)微盤(pán)股指數(shù)超額收益分別為-0.72%、0.46%。2023年3月以來(lái)，兩個(gè)組合累計(jì)收益率分別為-0.21%、2.22%，超額收益分別為-2.21%、0.21%。2023年以來(lái)，兩個(gè)組合累計(jì)收益率分別為9.52%、15.41%，超額收益分別為-9.76%、-3.86%。
小盤(pán)成長(zhǎng)組合表現(xiàn)。上周，小盤(pán)成長(zhǎng)組合的周收益率為3.76%，同期微盤(pán)股指數(shù)收益率為2.73%，超額收益為1.03%。2023年3月以來(lái)，組合累計(jì)收益率為2.91%，超額收益為0.90%。2023年以來(lái)，組合累計(jì)收益率為24.58%，超額收益為5.31%。
單因子表現(xiàn)。上周，風(fēng)格類(lèi)因子方面，小市值股票優(yōu)于大市值股票，高估值股票優(yōu)于低估值股票。技術(shù)類(lèi)因子方面，低漲幅、低波動(dòng)率、低換手率股票超額收益為負(fù)。而基本面因子方面，高盈利、高增長(zhǎng)、高預(yù)期凈利潤(rùn)調(diào)整股票超額收益為負(fù)。
風(fēng)險(xiǎn)提示：市場(chǎng)環(huán)境變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)，有效因子變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)。
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