>> 華創(chuàng)證券-計算機行業(yè)周報：從NVIDIA發(fā)布會，看未來算力大市場-230326
| 上傳日期： |
2023/3/27 |
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| 2356KB |
| 格式： |
pdf 共16頁 |
來源： |
華創(chuàng)證券 |
| 評級： |
推薦 |
作者： |
鄧怡,魏宗 |
| 行業(yè)名稱： |
計算機 |
| 下載權(quán)限： |
此報告為加密報告 |
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本周板塊走勢回顧：本周（3月20日-3月24日）計算機（中信）指數(shù)上漲6.88%，創(chuàng)業(yè)板指數(shù)上漲3.34%，上證指數(shù)上漲0.46%。板塊周漲幅前三為青云科技-U（46.18%）、拓維信息（34.23%）、同花順（33.11%），板塊跌幅前三為卓朗科技（-18.69%）、*ST紫晶（-17.43%）、*ST澤達（-15.36%）。
新“iPhone時刻”，AI+迎來產(chǎn)業(yè)黃金發(fā)展期。NVIDIACEO黃仁勛在GTC大會中提到“我們正處于AI ‘iPhone時刻’”，即AI技術(shù)正在迎來爆發(fā)式增長，預(yù)示著人工智能新紀(jì)元的到來。黃仁勛介紹了加速庫、數(shù)據(jù)中心硬件、云服務(wù)三方面的技術(shù)進展情況，英偉達實現(xiàn)了軟硬件的共同優(yōu)化提升算力，同時，推出了云服務(wù)模式，能夠隨時隨地將AI帶給每家公司，降低企業(yè)的AI技術(shù)使用門檻，將AI規(guī)?；瘧?yīng)用推向新高度。
GPU市場高增智能算力占比提升，國內(nèi)各類GPU廠商涌現(xiàn)。2019-2024年，我國GPU芯片板卡市場規(guī)模復(fù)合增速33.27%，按下游分，互聯(lián)網(wǎng)占比超過50%，安防/政府占比30%?？紤]到GPU芯片指令集復(fù)雜程度相對較低，國產(chǎn)化率預(yù)計在10%左右。此外，根據(jù)中國信息通信研究院測算，2021年我國計算設(shè)備算力總保持50%以上高速增長，其中智能算力規(guī)模增速高達85%。AI芯片（如GPU、FPGA和NPU等）作為AI訓(xùn)練的算力核心，隨需求增加將持續(xù)受益。將國內(nèi)相關(guān)廠商分類兩種：AI/FP與渲染。AI、FP方面發(fā)力的主要有寒武紀(jì)、璧仞科技、芯瞳、天數(shù)智芯、沐曦等；渲染方面，國產(chǎn)GPU廠商有景嘉微、芯動科技、摩爾線程等。
投資建議與標(biāo)的。智能算力增長迅速，建議重點關(guān)注：寒武紀(jì)、海光信息、龍芯中科、景嘉微、浪潮信息、中科曙光、紫光股份。
風(fēng)險提示：算力需求不及預(yù)期、技術(shù)發(fā)展不及預(yù)期、競爭者加入加劇競爭。
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