>> 海通證券-金融工程周報：絕對收益產(chǎn)品及策略周報-230328
| 上傳日期： |
2023/3/28 |
大?。?/td>
| 1122KB |
| 格式： |
pdf 共11頁 |
來源： |
海通證券 |
| 評級： |
-- |
作者： |
馮佳睿,黃雨薇 |
| 下載權(quán)限： |
此報告為加密報告，僅限高級會員查看 |
|
|
固收+產(chǎn)品業(yè)績跟蹤。截至2023.03.24，全市場共有1389只固收+基金，規(guī)模合計21032.82億元。本周（2023.03.20-2023.03.24，下同）共發(fā)行3只新產(chǎn)品，類型分別為偏債混合型基金、混合型FOF基金和混合債券型二級基金?；旌蟼鸵患壔?、混合債券型二級基金、偏債混合型基金、靈活配置型基金、債券型FOF基金和混合型FOF基金本周的業(yè)績中位數(shù)分別為0.11%、0.27%、0.27%、0.23%、0.16%和0.35%，保守型、穩(wěn)健型和激進型的本周基金業(yè)績中位數(shù)分別為0.16%、0.28%和0.31%。截至2023.03.24，共有82只固收+產(chǎn)品的凈值創(chuàng)歷史新高。
大類資產(chǎn)擇時觀點。2023年3月，股票和債券擇時信號分別為看多和看空，截至3月24日，滬深300指數(shù)和中債國債總財富指數(shù)3月收益率分別為-1.04%和0.51%；黃金信號為看多，截至3月24日，上金所AU9999合約3月收益率為6.33%。
行業(yè)ETF輪動觀點。2023年3月，行業(yè)ETF輪動策略建議關(guān)注的行業(yè)ETF為：廣發(fā)中證基建工程ETF （ 516970.SH ）、國聯(lián)安中證全指半導體ETF（512480.SH）、國泰中證計算機ETF（512720.SH）、國泰中證鋼鐵ETF（515210.SH）和華泰柏瑞中證光伏產(chǎn)業(yè)ETF（515790.SH）。ETF組合本周收益1.63%，相對Wind全A指數(shù)超額收益-0.21%。本月（2023.03）收益3.92%，相對Wind全A指數(shù)超額收益5.02%。
股債混合策略表現(xiàn)?；诤暧^擇時的股債20/80再平衡策略本周收益0.55%，2023年累計收益0.03%；基于宏觀擇時的股債風險平價策略本周收益0.23%，2023年累計收益0.33%；基于宏觀擇時的股、債、黃金風險平價策略本周收益0.38%，2023年累計收益0.64%；基于宏觀擇時和行業(yè)ETF輪動的股債20/80再平衡策略本周收益0.54%，2023年累計收益1.96%；基于宏觀擇時和行業(yè)ETF輪動的股債風險平價策略本周收益0.22%，2023年累計收益0.95%。
固收+組合表現(xiàn)?！肮淌?”保守FOF、“固收+”均衡FOF和“固收+”激進FOF本周的區(qū)間收益分別為0.17%、0.07%、0.84%，最大回撤分別為-0.04%、-0.12%、-0.07%；上月（2023.02.24-2023.03.24）的區(qū)間收益分別為0.16%、0.13%、-0.19%，最大回撤分別為-0.25%、-0.42%、-1.45%；年初至今（2023.01.03-2023.03.24）的區(qū)間收益分別為1.32%、1.30%、3.17%，最大回撤分別為-0.32%、-0.42%、-1.90%。
風險提示。因子失效風險，模型誤設(shè)風險，歷史統(tǒng)計規(guī)律失效風險。
|
|
