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>> 國泰君安期貨-國債期貨:一致性預(yù)期尚未形成,博弈持續(xù)-230330
上傳日期:   2023/3/30 大?。?/td>   899KB
格式:   pdf  共3頁 來源:   國泰君安期貨
評級:   -- 作者:   虞堪
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【基本面跟蹤】
  3月29日,國債期貨多數(shù)收漲,10年期主力合約漲0.02%,5年期主力合約收平,2年期主力合約漲0.01%。國債期貨指數(shù)-0.01,中短期方向看空。無杠桿下,策略近20日年化收益為3.91%,近60日年化收益為4.95%,近120日年化收益為5.08%,近240日年化收益為4.06%。
  市場方面,A股指數(shù)全天震蕩,截至收盤,滬指跌0.16%,深成指漲0.13%,北證50跌0.17%,創(chuàng)業(yè)板指漲0.09%。滬深兩市全天成交額9811億元。兩市超3400股下跌,北向資金全天凈買入43.23億元,其中滬股通凈買入36.29億元,深股通凈買入6.94億元。
  資金方面,隔夜shibor報(bào)0.9010%,下跌22.00個基點(diǎn);7天shibor報(bào)2.1570%,上漲12.90個基點(diǎn);14天shibor報(bào)2.6560%,上漲4.30個基點(diǎn);1月shibor報(bào)2.4000%,下跌0.20個基點(diǎn);3月shibor報(bào)2.4560%,下跌0.80個基點(diǎn)。
  2年期活躍CTD券為220028.IB,IRR為2.17%,5年期活躍CTD券為220016.IB,IRR為1.68%,10年期活躍CTD券為210009.IB,IRR為0.91%,目前R007約3.4461%。
  現(xiàn)券方面:國債收益率曲線下移0.24-0.49BP(2Y、5Y和10Y期國債活躍券收益率分別下移0.47BP、0.49BP和0.24BP至2.41%、2.70%和2.85%);信用債收益率曲線漲跌不一(評級為AAA的中短期票據(jù)到期收益率6M和1Y期分別上行0.95BP和1.34BP至2.63%和2.82%;3Y和5Y期分別下移1.92BP和0.45BP至3.10%和3.31%)。
  貨幣市場方面,3月29日銀行間質(zhì)押式回購市場共成交25億元,減少7.03%。其中,隔夜收于0.75%,較前一交易日下跌30bp,7天收于2.15%,較前一交易日下跌45bp;中期方面,14天收于2.65%,與上一交易日持平;長期方面,1個月收于2.80%,當(dāng)日無成交,與上一交易日持平。
  
 
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