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廣發(fā)證券-A股量化擇時(shí)研究報(bào)告:創(chuàng)業(yè)板仍有上行空間-230409
上傳日期:
2023/4/10
大?。?/td>
1583KB
格式:
pdf 共24頁(yè)
來(lái)源:
廣發(fā)證券
評(píng)級(jí):
--
作者:
安寧寧
,
張鈺東
下載權(quán)限:
此報(bào)告為加密報(bào)告
市場(chǎng)展望
自春節(jié)之后,創(chuàng)業(yè)板指數(shù)高開(kāi)低走,下跌一月有余,從小級(jí)別周期看,形成了5浪下行的形態(tài),同時(shí)出現(xiàn)底背弛,這在古典技術(shù)分析方法論中屬于下跌末期特征,由于當(dāng)前市場(chǎng)大體不存在系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn),整體屬于震蕩市,那么震蕩市中這種技術(shù)面特征是比較難得的,當(dāng)前屬于勝率較高的位置,創(chuàng)業(yè)板指2300點(diǎn)位置是2022年以來(lái)震蕩的低點(diǎn),市場(chǎng)多次驗(yàn)證其底部區(qū)域,而從TTMPE看,其處于上市以來(lái)22%分位數(shù),在較低區(qū)域。
風(fēng)險(xiǎn)提示
量化模型成功率并非100%,市場(chǎng)極端情況模型可能失效。日歷效應(yīng)和宏觀因子事件由歷史數(shù)據(jù)回測(cè)得到,PPI同比數(shù)據(jù)判斷市場(chǎng)走勢(shì)的結(jié)論是基于歷史數(shù)據(jù)得出的,市場(chǎng)結(jié)構(gòu)及交易行為的改變可能使得策略失效,注意控制風(fēng)險(xiǎn)。因?yàn)榱炕P偷牟煌緢?bào)告提出的觀點(diǎn)可能與其他量化模型得出的結(jié)論存在差異。
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