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東方證券-金融工程|動(dòng)態(tài)跟蹤:分紅對期指的影響20230414-230416
上傳日期:
2023/4/16
大?。?/td>
820KB
格式:
pdf 共16頁
來源:
東方證券
評級(jí):
--
作者:
劉靜涵
下載權(quán)限:
此報(bào)告為加密報(bào)告,僅限高級(jí)會(huì)員查看
研究結(jié)論
上市公司已逐步公布分紅信息。截止4月14日,上證50成分股中有29家發(fā)布董事會(huì)預(yù)案,有21家未公告;滬深300成分股中有6家實(shí)施,有15家股東大會(huì)通過,150家發(fā)布董事會(huì)預(yù)案,129家未公告;中證500成分股中有4家實(shí)施,有25家股東大會(huì)通過,202家發(fā)布董事會(huì)預(yù)案,269家未公告;中證1000成分股中有11家實(shí)施,有44家股東大會(huì)通過,335家發(fā)布董事會(huì)預(yù)案,610家未公告。
根據(jù)我們的最新預(yù)測模型,上證50、滬深300、中證500、中證1000指數(shù)4月合約的分紅點(diǎn)數(shù)分別為0.00、0.56、1.14、1.37。若考慮空頭對沖并持有股指期貨合約到期,年化基差率即反映了持有至到期的對沖成本。上證50、滬深300、中證500指數(shù)、中證1000的4月合約的年化對沖成本(剔除分紅,按365天計(jì)算)分別為-3.10%、-4.54%、4.97%、10.79%。
根據(jù)最新的年報(bào)和分紅預(yù)案信息,我們預(yù)測分紅對股指期貨各合約的剩余影響如下:
如需了解指數(shù)各成分股的分紅預(yù)測明細(xì),以及分紅具體預(yù)測方法,請與報(bào)告聯(lián)系人聯(lián)系。
風(fēng)險(xiǎn)提示
我們對分紅的預(yù)測基于一系列的合理假設(shè)。如果市場環(huán)境發(fā)生突變,例如分紅率發(fā)生大的變化,那么預(yù)測結(jié)果可能與實(shí)際分紅有差異。
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