久久一日本道色综合久久_国产最爽的av片在线观看_精品成人Av一区二区三区_94久久国产乱子伦精品免费_国产三级网站在线观看_和女邻居做爰在线观看_wymfw最新免费_国产强奷在线免费阅读_95在线观看视频

本期投資提示：
　　超算是“新基建”最重要方向之一，預(yù)計(jì)2023年后開啟新一輪建設(shè)。2018年中央經(jīng)濟(jì)工作會議，首次提出“新型基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)”，2019年后多次重要會議也提及“新基建”。但由于2020-2022年外部環(huán)境影響，TOP500榜單中，中國超算數(shù)量有所下滑。預(yù)計(jì)2023年后，超算作為“新基建”最重要方向之一，并且作為AI重要算力基礎(chǔ)設(shè)施，新一輪建設(shè)將重啟。
　　曙光與華為是超算建設(shè)雙子星。中科曙光不斷加快超算&先進(jìn)計(jì)算機(jī)項(xiàng)目布局。作為國家“十三五”高性能計(jì)算的專項(xiàng)課題，中科曙光、國防科大和國家并行計(jì)算機(jī)工程技術(shù)研究中心同時(shí)獲批進(jìn)行了E級超算的原型機(jī)系統(tǒng)研制項(xiàng)目，并最終完成交付。華為昇騰方案在國內(nèi)超算數(shù)量市占率第一。以政府為主導(dǎo)的城市智能計(jì)算中心AI算力卡國產(chǎn)化進(jìn)度較快，以城市數(shù)量計(jì)，華為昇騰國內(nèi)市場市占率第一，處于領(lǐng)先。華為昇騰910也是為數(shù)不多性能能夠?qū)?biāo)英偉達(dá)A100的國產(chǎn)化AI芯片。此外，華為自有盤古大模型，搭配其自研深度學(xué)習(xí)框架MindSpore有望率先在工業(yè)、安防等場景落地，華為AI模型的應(yīng)用也將帶動(dòng)昇騰芯片、服務(wù)器及基礎(chǔ)軟件的相關(guān)需求。
　　AIGC大模型對AI算力的需求長短期邏輯仍不變，且較清晰。短期國內(nèi)外廠商大模型訓(xùn)練前期投入，長期AIGC創(chuàng)業(yè)潮及海量明星應(yīng)用接入后，用戶推理端將持續(xù)拉動(dòng)AI服務(wù)器、AI芯片及相關(guān)配套算力基建，如光模塊、接口芯片等產(chǎn)業(yè)的需求。
　　AI算力多條主線具備高投資價(jià)值，預(yù)計(jì)將利好不斷！AIGC算力是AIGC2.0去偽存真最核心方向之一，邏輯已經(jīng)獲得部分驗(yàn)證：1）科技部啟動(dòng)國家超算互聯(lián)網(wǎng)部署工作，超算互聯(lián)網(wǎng)工作啟動(dòng)會在天津召開；2）中科曙光2022年報(bào)凈利潤高增，yoy+31.27%；
　　我們預(yù)計(jì)4月份產(chǎn)業(yè)利好會逐步兌現(xiàn)，形成新一輪催化。AI算力市場前期已經(jīng)有較多演繹，4月份后預(yù)計(jì)開始兌現(xiàn)的產(chǎn)業(yè)利好，包括但不局限于：AI服務(wù)器漲價(jià)、英偉達(dá)業(yè)績、光模塊加單等。建議重點(diǎn)關(guān)注：
　　AI服務(wù)器：浪潮信息、紫光股份（通信，新華三服務(wù)器）。
　　AI芯片：寒武紀(jì)（思元590芯片具備英偉達(dá)A100替代能力）等。
　　超算中心建設(shè)：中科曙光（海光超算方案建設(shè)者，超算軟化占比提升）、海光信息、龍芯中科等。
　　華為服務(wù)器：軟通動(dòng)力（服務(wù)器操作系統(tǒng)歐拉商業(yè)版發(fā)行商）、廣電運(yùn)通（參股廣電五舟，昇騰超算方案重要參與方）、拓維信息、常山北明等。
　　風(fēng)險(xiǎn)提示：AI芯片迅速迭代，開啟價(jià)格戰(zhàn)；AIGC行業(yè)落地需求不及預(yù)期；供應(yīng)鏈不穩(wěn)定。