>> 開源證券-潤和軟件(300339)公司信息更新報告：2023Q1業(yè)績加速復(fù)蘇，全年業(yè)績放量可期-230422
| 上傳日期： |
2023/4/23 |
大小： |
822KB |
| 格式： |
pdf 共4頁 |
來源： |
開源證券 |
| 評級： |
買入 |
作者： |
陳寶健 |
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業(yè)績放量可期，維持“買入”評級
公司為華為核心合作伙伴，圍繞OpenHarmony、openEuler的自主創(chuàng)新業(yè)務(wù)有望快速增長，公司具備成熟AI全棧能力，長期空間可期。我們維持原有盈利預(yù)測并新增2025年盈利預(yù)測，預(yù)計公司2023-2025年歸母凈利潤分別為3.3、4.1、5.11億元，EPS分別為0.41、0.51、0.64元/股，對應(yīng)當(dāng)前股價PE分別為61.8、49.7、39.9倍，維持“買入”評級。
事件：公司發(fā)布2022年報和2023年一季報
2022年公司實現(xiàn)營業(yè)收入29.75億元，同比增長7.82%；實現(xiàn)歸母凈利潤1.05億元，同比下降40.18%。2023年一季度公司實現(xiàn)營業(yè)收入7.37億元，同比增長5.12%；實現(xiàn)歸母凈利潤0.36億元，同比增長15.38%，2023Q1業(yè)績呈現(xiàn)復(fù)蘇趨勢。
華為核心合作伙伴，有望受益行業(yè)信創(chuàng)浪潮
開源鴻蒙：公司2022年在平臺打造、終端商用落地、操作系統(tǒng)研發(fā)、生態(tài)貢獻等方面取得豐碩成果，實現(xiàn)商用落地，推進生態(tài)發(fā)展。開源歐拉：公司2022年已落地多個商業(yè)模式，包括與硬件服務(wù)器客戶強強組合實現(xiàn)全國化軟硬件一體化產(chǎn)品棧，與金融ISV客戶推出聯(lián)合技術(shù)合作與服務(wù)體系，與電力行業(yè)客戶合作共建面向電力行業(yè)的國產(chǎn)操作系統(tǒng)發(fā)行版等。伴隨行業(yè)信創(chuàng)加速推進，公司有望進一步擴大先發(fā)優(yōu)勢，2023年業(yè)績放量更值期待。
推出人工智能一體化平臺，打開未來成長空間
公司面向智能電網(wǎng)行業(yè)推出了人工智能一體化平臺，以及超過20個應(yīng)用于電力輸電、配電、變電、物資、安監(jiān)、工地等場景的人工智能算法模型。人工智能一體化平臺里公司構(gòu)建了數(shù)據(jù)標(biāo)注，模型訓(xùn)練，推理執(zhí)行引擎完整的AI產(chǎn)品研發(fā)流程，大幅提升了產(chǎn)品的智慧程度。除智能電網(wǎng)行業(yè)外，AI一體化平臺未來還將賦能工業(yè)、金融等行業(yè)應(yīng)用，有望打開公司成長空間。
風(fēng)險提示：政策落地不及預(yù)期；AI落地不及預(yù)期；公司研發(fā)和銷售不及預(yù)期
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