>> 中銀證券-晨會聚焦-230504
| 上傳日期： |
2023/5/4 |
大小： |
812KB |
| 格式： |
pdf 共9頁 |
來源： |
中銀證券 |
| 評級： |
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作者： |
王軍 |
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[宏觀經濟]4月28日政治局會議點評*陳琦朱啟兵。政策定調,推動經濟好轉從“恢復性”到“持續(xù)性”:“擴內需”的關鍵地位進一步明確。將“收入”?！熬蜆I(yè)”放在了更靠前的位置。制造業(yè)投資仍有上行動力。
[石油石化]烯烴產業(yè)鏈深度報告*佘娠塬。隨著上游原料價格下行，以及國內需求修復，烯烴行業(yè)的加工利潤有望底部上行。未來幾年，國內烯烴自給率有望提升，聚烯烴產能也將同步擴張，普通聚烯烴產品面臨產品同質化以及產能過剩的競爭壓力，高端聚烯烴國產化成為我國烯烴產業(yè)發(fā)展的重要方向。其中光伏產業(yè)帶動POE粒子需求旺盛，當前我國POE已處于國產化.前期。
[電力設備]風電行業(yè)動態(tài)點評*事可倫。2023年國內需求高增長在望，風電招標需求持續(xù)向好，為后續(xù)裝機需求增長提供有力指引:風機中標價格止跌企穩(wěn)，產業(yè)鏈盈利能力或有望迎來拐點。建議關注有望實現價穩(wěn)量增的整機環(huán)節(jié)，以及出貨量與盈利能力有望受益于需求超預期的頭部零部件標的;維持行業(yè)強于大市評級。
[電力設備]海力風電*陶波。公司公布2022年年報及2023年一季報，2022年公司實現營業(yè)收入16.33億元，同比減少70.09%，實現歸母凈利潤2.05億元，同比減少81.58%; 2023年第一季度實現營業(yè)收入5.01億元，同比增加226.97%,實現歸母凈利潤0.82億元，同比增加720%。我們認為隨著2023年海風項目需求釋放，塔筒樁基價格情況逐步改善，公司產能逐步投放，預計公司23年業(yè)績將“穿越低谷”重回增長軌道，繼續(xù)維持買入評級。.
[食品飲耕]山酉汾酒*酒瑋亮鄧天嬌。山西汾酒公布22年報和23年1季報。2022年實現營收262.1億，同比增長31.3%，歸母凈利81.0億元，同比增52.4%,每股收益6.65元/股。1Q23實現營收126.8億元,同比增長20.4%，歸母凈利48.2億元，同比增29.9%，每股收益3.95元/股，業(yè)績超出此前預告值，高基數上實現較快增長，我們判斷2季度汾酒營收有望提速，維持買入評級。
[計算機]奇安信~U*楊思睿。4月25日，公司發(fā)布2022年年報及2023年一季度報。22年公司實現營收62.2億元(+7.1%)，歸母凈利0.6億元(+110.3%)，扣非凈利-3.1億元(+61.2%) : 23年Q1實現營收9.3億元(+403%)，歸母凈利-53億元(-11.0%)，扣非凈利-6.3億元(-4.7%)。公司上市以來首次盈利，ChatGPT安全大模型有望實現業(yè)務深度賦能。維持買入評級。.
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