>> 興業(yè)證券-計算機(jī)行業(yè)數(shù)據(jù)要素：供需兩旺，流通加速-230514
| 上傳日期： |
2023/5/15 |
大小： |
1711KB |
| 格式： |
pdf 共23頁 |
來源： |
興業(yè)證券 |
| 評級： |
推薦 |
作者： |
蔣佳霖,孫乾,陳鑫 |
| 行業(yè)名稱： |
計算機(jī) |
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投資要點(diǎn)
本周（5月8日-5月14日）計算機(jī)（中信）指數(shù)下降1.82%，跑輸創(chuàng)業(yè)板指數(shù)1.15個百分點(diǎn)，跑贏上證指數(shù)0.04個百分點(diǎn)，位列全行業(yè)第16名。
核心觀點(diǎn)：震蕩分化中逢低布局，數(shù)據(jù)要素迎政策催化。
震蕩分化中逢低布局，優(yōu)選低估值景氣龍頭。震蕩分化階段，建議圍繞高景氣、低估值逢低布局。景氣賽道方面，AI等主線成長邏輯在持續(xù)演繹，核心龍頭加快產(chǎn)品推進(jìn)節(jié)奏，政策后續(xù)推進(jìn)可期，建議可加倉主線賽道兌現(xiàn)能力強(qiáng)的龍頭公司，同時對于Q1業(yè)績驗證高增長、估值性價比較高公司加大配置。
數(shù)據(jù)要素政策細(xì)化，把握數(shù)字經(jīng)濟(jì)投資機(jī)會。近期，武漢市政府發(fā)布關(guān)于印發(fā)《武漢市數(shù)據(jù)要素市場化配置改革三年行動計劃（2023—2025年）》的通知。浦東新區(qū)發(fā)布《張江數(shù)據(jù)要素產(chǎn)業(yè)集聚區(qū)建設(shè)三年行動方案（2023－2025年）》，對未來三年數(shù)據(jù)要素產(chǎn)業(yè)發(fā)展做出指導(dǎo)性規(guī)劃，數(shù)字經(jīng)濟(jì)迎來地方政策落地催化，建議持續(xù)跟蹤產(chǎn)業(yè)發(fā)展，把握數(shù)字經(jīng)濟(jì)投資機(jī)會。
本文第二章，從“數(shù)據(jù)要素”視角出發(fā)，從數(shù)據(jù)供給、需求、流通角度進(jìn)行解讀及相關(guān)投資機(jī)會梳理。
【建議關(guān)注】
人工智能：浪潮信息、金山辦公、科大訊飛、?？低?、三六零、景嘉微、寒武紀(jì)、海光信息、海天瑞聲、中科創(chuàng)達(dá)、大華股份、拓爾思、萬興科技
金融科技：恒生電子、宇信科技、指南針、頂點(diǎn)軟件、金證股份、同花順
數(shù)據(jù)要素：易華錄、深桑達(dá)A、云賽智聯(lián)、上海鋼聯(lián)、數(shù)據(jù)港
醫(yī)療IT：創(chuàng)業(yè)慧康、嘉和美康、衛(wèi)寧健康、久遠(yuǎn)銀海、東軟集團(tuán)
網(wǎng)絡(luò)安全：天融信、中新賽克、三未信安、深信服、啟明星辰、迪普科技、美亞柏科、安恒信息
信創(chuàng)：中國軟件、太極股份、中國長城、海量數(shù)據(jù)、神州數(shù)碼
云計算：廣聯(lián)達(dá)、用友網(wǎng)絡(luò)、中科曙光
工業(yè)互聯(lián)：賽意信息、寶信軟件、華大九天、中望軟件
風(fēng)險提示：板塊業(yè)績不達(dá)預(yù)期；下游需求存在景氣度不穩(wěn)定的風(fēng)險；科技創(chuàng)新可能帶來短期業(yè)績下降。
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