>> 海通證券-建筑工程行業(yè)周報(bào)：中國(guó)-中亞峰會(huì)順利舉辦，交通基建大力發(fā)展-230521
| 上傳日期： |
2023/5/21 |
大?。?/td>
| 864KB |
| 格式： |
pdf 共6頁(yè) |
來(lái)源： |
海通證券 |
| 評(píng)級(jí)： |
優(yōu)于大市 |
作者： |
張欣劼 |
| 下載權(quán)限： |
此報(bào)告為加密報(bào)告，僅限高級(jí)會(huì)員查看 |
|
|
一周隨筆：中國(guó)-中亞峰會(huì)順利舉辦，期間中國(guó)同中亞五國(guó)達(dá)成系列合作共識(shí)，交通基建大力發(fā)展。國(guó)資委召開(kāi)“雙百行動(dòng)”、“科改行動(dòng)”推進(jìn)會(huì)。
中國(guó)-中亞峰會(huì)順利召開(kāi)，交通基建聯(lián)通大力推進(jìn)，項(xiàng)目持續(xù)落地。2023年5月18日至19日，中國(guó)-中亞峰會(huì)在陜西省西安市舉辦。峰會(huì)期間，中國(guó)同中亞五國(guó)達(dá)成系列合作共識(shí)。與建筑行業(yè)直接相關(guān)的比如，“完善交通基礎(chǔ)設(shè)施，包括新建和升級(jí)改造現(xiàn)有的中國(guó)至中亞鐵路和公路”；“完成中吉烏鐵路可研工作，推進(jìn)該鐵路加快落地建設(shè)”；“升級(jí)中國(guó)同中亞國(guó)家投資協(xié)定”等等。落實(shí)到企業(yè)層面，在此次會(huì)議的圓桌會(huì)議簽約環(huán)節(jié)，中國(guó)電建董事長(zhǎng)丁焰章分別與哈薩克斯坦卡澤納基金董事會(huì)主席努爾蘭〃卡爾薩克維奇先生簽署《阿拉木圖州謝列克走廊可再生能源擴(kuò)建項(xiàng)目合作備忘錄》，與歐亞資源集團(tuán)董事舒赫拉特〃伊布拉吉莫夫先生簽署《中國(guó)電建與歐亞資源集團(tuán)戰(zhàn)略合作協(xié)議》，與哈薩克斯坦南方石油公司董事長(zhǎng)謝里克讓〃賽特讓諾夫先生簽署《烏家姆梯級(jí)水電站及供水工程項(xiàng)目合同》。
國(guó)資委召開(kāi)“雙百行動(dòng)”擴(kuò)圍深化現(xiàn)場(chǎng)推進(jìn)會(huì)、“科改行動(dòng)”擴(kuò)圍深化現(xiàn)場(chǎng)推進(jìn)會(huì)。5月15日，國(guó)資委在廣汽集團(tuán)召開(kāi)“雙百行動(dòng)”擴(kuò)圍深化現(xiàn)場(chǎng)推進(jìn)會(huì)。會(huì)上提出要重點(diǎn)在推動(dòng)公司治理各項(xiàng)要求精準(zhǔn)落地、聚焦主業(yè)實(shí)業(yè)推進(jìn)專業(yè)化整合、推動(dòng)機(jī)制類改革任務(wù)更廣更深覆蓋、提高企業(yè)價(jià)值創(chuàng)造能力等方面取得新的突破。要以實(shí)施國(guó)企改革深化提升行動(dòng)為契機(jī)，不斷增強(qiáng)改革主動(dòng)性，加強(qiáng)重點(diǎn)難點(diǎn)問(wèn)題統(tǒng)籌協(xié)調(diào)力度，強(qiáng)化政策穿透、鼓勵(lì)基層創(chuàng)新，更好發(fā)揮“雙百企業(yè)”引領(lǐng)帶動(dòng)作用。5月15日，國(guó)資委在廣州召開(kāi)“科改行動(dòng)”擴(kuò)圍深化現(xiàn)場(chǎng)推進(jìn)會(huì)。會(huì)上明確提出大精準(zhǔn)支持指導(dǎo)力度，強(qiáng)化分類考核評(píng)估，更好發(fā)揮“科改企業(yè)”的引領(lǐng)示范帶動(dòng)作用。
基建投資保持較快增長(zhǎng)，4月單月增速環(huán)比有所下降。2023年1-4月基礎(chǔ)設(shè)施投資（不含電力、熱力、燃?xì)饧八a(chǎn)和供應(yīng)業(yè)）同比增長(zhǎng)8.5%，保持較快增長(zhǎng)。其中，鐵路運(yùn)輸業(yè)投資增長(zhǎng)14.0%，水利管理業(yè)投資增長(zhǎng)10.7%，道路運(yùn)輸業(yè)投資增長(zhǎng)5.8%，公共設(shè)施管理業(yè)投資增長(zhǎng)4.7%。截至目前（2023/05/19），根據(jù)wind統(tǒng)計(jì)新增地方政府專項(xiàng)債已經(jīng)達(dá)到約1.81萬(wàn)億元，約占2023年地方政府專項(xiàng)債券額度的比例約47.75%，可以看出各地正在完成新增專項(xiàng)債券的發(fā)行工作，基建項(xiàng)目的資金具備支撐。但是單月來(lái)看，2023年4月單月基建投資增速7.94%，增速環(huán)比3月單月的8.66%有所下降。
行情回顧總結(jié)：本周（2023.05.15-2023.05.19）建筑工程指數(shù)下跌3.09%，同期上證指數(shù)上漲0.34%；2023年初至今，建筑指數(shù)累計(jì)上漲14.34%，同期上證指數(shù)上漲6.29%，在29個(gè)行業(yè)中位居4/29。分板塊看，本周所有板塊均下跌，其中房建板塊跌幅最大，區(qū)間跌幅為5.03%，其次為裝飾板塊，區(qū)間跌幅為3.62%，其他板塊基建、國(guó)際工程、園林、化學(xué)工程、專業(yè)工程、工程咨詢、鋼結(jié)構(gòu)、石油工程板塊區(qū)間跌幅分別為3.27%、3.07%、1.86%、1.41%、1.24%、0.99%、0.77%、0.33%。
投資策略：建筑龍頭基本面穩(wěn)健，在中特估與一帶一路政策共同催化下，我們?nèi)婵春媒ㄖ鍓K行情，尤其建筑央企。建議關(guān)注：1）大建筑央企，中國(guó)中鐵、中國(guó)交建、中國(guó)鐵建、中國(guó)中冶、中國(guó)建筑、中國(guó)電建、中國(guó)化學(xué)；2）一帶一路相關(guān)標(biāo)的，中國(guó)海誠(chéng)、中鋼國(guó)際、中材國(guó)際、北方國(guó)際、中工國(guó)際；3）細(xì)分市場(chǎng)龍頭，建發(fā)合誠(chéng)、鴻路鋼構(gòu)、中糧科工、蘇文電能等。
風(fēng)險(xiǎn)提示：穩(wěn)增長(zhǎng)政策不及預(yù)期，新能源項(xiàng)目落地不及預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)
|
|
