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浙商證券-多維度刻畫基金權(quán)益持倉(cāng)風(fēng)格特征:大盤平衡高質(zhì)量型基金持股風(fēng)格持續(xù)占優(yōu)-230526
上傳日期:
2023/5/27
大?。?/td>
1498KB
格式:
pdf 共39頁(yè)
來(lái)源:
浙商證券
評(píng)級(jí):
--
作者:
方童根
下載權(quán)限:
此報(bào)告為加密報(bào)告,僅限高級(jí)會(huì)員查看
1、當(dāng)前基金持股風(fēng)格分布中,大盤成長(zhǎng)占比較為突出。
主動(dòng)權(quán)益型基金持股以大盤、成長(zhǎng)、高質(zhì)量風(fēng)格為主。
“固收+”型基金持股以大盤、價(jià)值、高質(zhì)量風(fēng)格為主。
2、基金持股風(fēng)格逐漸向成長(zhǎng)高質(zhì)量演變。
從基金持股風(fēng)格歷史變遷來(lái)看,大盤風(fēng)格始終占據(jù)主導(dǎo)地位。
價(jià)值風(fēng)格逐漸偏向成長(zhǎng)、平衡風(fēng)格,高質(zhì)量型持股風(fēng)格持續(xù)占優(yōu)。
3、基金業(yè)績(jī)與市場(chǎng)股指收益表現(xiàn)較為同步。
偏股基金平衡高質(zhì)量型風(fēng)格、偏債基金價(jià)值積極風(fēng)格業(yè)績(jī)表現(xiàn)相對(duì)優(yōu)異。
在市場(chǎng)行情反轉(zhuǎn)階段,平衡型持股風(fēng)格業(yè)績(jī)表現(xiàn)更穩(wěn)健。
風(fēng)險(xiǎn)提示:標(biāo)簽、因子體系可能不完善。詳細(xì)風(fēng)險(xiǎn)提示請(qǐng)參見(jiàn)正文風(fēng)險(xiǎn)提示部分。
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