>> 海通證券-量化選股周報(bào)-230527
| 上傳日期： |
2023/5/28 |
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| 1112KB |
| 格式： |
pdf 共13頁(yè) |
來(lái)源： |
海通證券 |
| 評(píng)級(jí)： |
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作者： |
馮佳睿,羅蕾 |
| 下載權(quán)限： |
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多因子組合表現(xiàn)。上周（2023年5月19日至2023年5月26日，下同），進(jìn)取組合、平衡組合的周收益率分別為0.16%、0.84%；同期，主要寬基指數(shù)上證50指數(shù)、滬深300指數(shù)、中證500指數(shù)、中證1000指數(shù)的周收益率分別為-2.80%、-2.37%、-1.34%、-0.85%。上周，進(jìn)取組合、平衡組合相對(duì)中證500指數(shù)超額收益為1.50%、2.18%。
指數(shù)增強(qiáng)組合方面，上周滬深300增強(qiáng)組合收益率為-1.97%，同期滬深300指數(shù)收益率為-2.37%，超額收益為0.40%；中證500增強(qiáng)組合收益率為-1.00%，同期中證500指數(shù)收益率為-1.34%，超額收益為0.34%；中證1000增強(qiáng)組合收益率為-0.44%，同期中證1000指數(shù)收益率為-0.85%，超額收益為0.41%。
基金重倉(cāng)股組合表現(xiàn)。上周，績(jī)優(yōu)基金的獨(dú)門重倉(cāng)股組合周收益率為0.39%，同期股票型基金總指數(shù)收益率為-1.69%，超額收益為2.08%。2023年5月以來(lái)（2023年4月28日至2023年5月26日，下同），組合累計(jì)收益率為-0.07%，超額收益為3.53%。2023年以來(lái)（2022年12月30日至2023年5月26日，下同），組合累計(jì)收益率為-5.72%，超額收益為-5.97%。
盈利、增長(zhǎng)、現(xiàn)金流三者兼優(yōu)組合表現(xiàn)。上周，盈利、增長(zhǎng)、現(xiàn)金流三者兼優(yōu)組合的周收益率為0.13%，同期滬深300指數(shù)收益率為-2.37%，超額收益為2.50%。2023年5月以來(lái)，組合累計(jì)收益率為-1.51%，超額收益為2.91%。2023年以來(lái)，組合累計(jì)收益率為-2.45%，超額收益為-1.91%。
有基本面支撐的低估值組合表現(xiàn)。上周，PB-盈利優(yōu)選組合的周收益率為-0.94%，同期滬深300指數(shù)收益率為-2.37%，超額收益為1.43%。2023年5月以來(lái)，組合累計(jì)收益率為1.04%，超額收益為5.46%。2023年以來(lái)，組合累計(jì)收益率為10.71%，超額收益為11.25%。
上周，GARP組合的周收益率為0.08%，同期滬深300指數(shù)收益率為-2.37%，超額收益為2.45%。2023年5月以來(lái)，組合累計(jì)收益率為1.43%，超額收益為5.86%。2023年以來(lái)，組合累計(jì)收益率為15.30%，超額收益為15.83%。
小盤價(jià)值優(yōu)選組合表現(xiàn)。上周，小盤價(jià)值優(yōu)選組合1、小盤價(jià)值優(yōu)選組合2的周收益率分別為-0.78%、-1.59%；同期，微盤股指數(shù)收益率為1.54%。上周，小盤價(jià)值優(yōu)選組合1、小盤價(jià)值優(yōu)選組合2相對(duì)微盤股指數(shù)超額收益分別為-2.32%、-3.13%。2023年5月以來(lái)，兩個(gè)組合累計(jì)收益率分別為1.27%、1.12%，超額收益分別為-5.47%、-5.63%。2023年以來(lái)，兩個(gè)組合累計(jì)收益率分別為11.64%、18.84%，超額收益分別為-6.63%、0.57%。
小盤成長(zhǎng)組合表現(xiàn)。上周，小盤成長(zhǎng)組合的周收益率為-1.13%，同期微盤股指數(shù)收益率為1.54%，超額收益為-2.66%。2023年5月以來(lái)，組合累計(jì)收益率為2.07%，超額收益為-4.67%。2023年以來(lái)，組合累計(jì)收益率為27.29%，超額收益為9.02%。
單因子表現(xiàn)。上周，風(fēng)格類因子方面，小市值股票優(yōu)于大市值股票，高估值股票優(yōu)于低估值股票。技術(shù)類因子方面，低漲幅股票超額收益為正。而基本面因子方面，高盈利、高預(yù)期凈利潤(rùn)調(diào)整股票超額收益為正。
風(fēng)險(xiǎn)提示：市場(chǎng)環(huán)境變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)，有效因子變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)。
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