>> 國泰君安-主動權(quán)益基金倉位跟蹤周報(2023年第19期)：基金逢低加倉，增持金融與制造，減持醫(yī)藥與軍工-230527
| 上傳日期： |
2023/5/29 |
大?。?/td>
| 1191KB |
| 格式： |
pdf 共14頁 |
來源： |
國泰君安 |
| 評級： |
-- |
作者： |
孫雨 |
| 下載權(quán)限： |
此報告為加密報告 |
|
|
本周主動權(quán)益基金倉位逢低增持，其中普通股票型基金倉位穩(wěn)定，偏股混合型和配置型基金增持：本周（2023.05.22-2023.05.26）A股市場回調(diào)后企穩(wěn)，中證全指下跌1.53%。結(jié)構(gòu)上，小盤股占優(yōu)。主要寬基指數(shù)中，滬深300指數(shù)、中證500指數(shù)、中證1000指數(shù)，分別錄得-2.37%、-1.34%、-0.85%。基金股票倉位估測模型方面：本周主動權(quán)益基金股票測算倉位為89.46%（周度上升0.52%），位于2016年以來歷史分位數(shù)的54.50%（周度上升4.50%）。其中，普通股票型基金股票倉位為91.14%（周度平穩(wěn)），偏股混合型基金股票倉位為89.55%（周度上升0.54%），配置型基金（靈活配置型基金+平衡混合型基金）股票倉位為88.38%（周度上升0.76%）。
風(fēng)格配置：本周，成長表現(xiàn)優(yōu)于價值，小盤風(fēng)格占優(yōu)。成長風(fēng)格中：大、中、小盤成長分別錄得-1.79%、-0.49%、-0.46%；價值風(fēng)格中：大、中、小盤價值分別錄得-3.46%、-1.88%、-1.56%。近一周增持大盤風(fēng)格，減持中盤價值與小盤成長。
行業(yè)板塊配置：本周，僅制造、醫(yī)藥微漲，金融與周期領(lǐng)跌。周度漲幅前三的板塊為：制造（0.25%）、醫(yī)藥（0.01%）、科技（-0.72%），周度跌幅前三的板塊為：金融（-3.39%）、周期（-2.26%）、軍工（-1.93%）。近一周基金增持金融、制造、科技、新能源，減持醫(yī)藥、軍工、周期。
基金板塊倉位歷史分位數(shù)排序：2016年至今，當前基金板塊倉位所處歷史分位數(shù)前三的板塊為新能源（69.60%）、制造（68.00%）、軍工（67.80%），排序后三位的是基礎(chǔ)設(shè)施與地產(chǎn)（20.20%）、金融（26.50%）、消費（39.30%）。
風(fēng)險提示：本報告結(jié)論完全基于公開的歷史數(shù)據(jù)進行計算，對基金產(chǎn)品和基金管理人的研究分析結(jié)論并不預(yù)示其未來表現(xiàn)，也不能保證未來的可持續(xù)性，亦不構(gòu)成投資收益的保證或投資建議。本報告不涉及證券投資基金評價業(yè)務(wù)，不涉及對基金產(chǎn)品的推薦，亦不涉及對任何指數(shù)樣本股的推薦。模型假設(shè)風(fēng)險；模型估測不準確風(fēng)險。
|
|
