>> 華金證券-通信行業(yè)：算力賽道打開，推薦光模塊+配套-230531
| 上傳日期： |
2023/6/1 |
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| 292KB |
| 格式： |
pdf 共4頁 |
來源： |
華金證券 |
| 評級： |
領(lǐng)先大市-B |
作者： |
李宏濤 |
| 行業(yè)名稱： |
通信 |
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事件：5月29日，英偉達創(chuàng)始人兼CEO黃仁勛在NVIDIAComputex 2023演講中宣布，生成式AI引擎NVIDIADGXGH200現(xiàn)已投入量產(chǎn)，NVIDIADGXGH200是將256個NVIDIAGrace Hopper超級芯片完全連接到單個GPU中的新型AI超級計算機，支持萬億參數(shù)AI大模型訓(xùn)練。
英偉達GH200打開算力賽道，光模塊、服務(wù)器和交換機需求激增。NVIDIADGXGH200是唯一一款在256個NVIDIAGrace Hopper超級芯片上提供144TB海量共享內(nèi)存空間的AI超級計算機，為開發(fā)人員提供近500倍的內(nèi)存來構(gòu)建巨型模型新架構(gòu)全光方案刺激高速光模塊需求。據(jù)測算，英偉達超級芯片對800G光模塊需求數(shù)量的比1:18，對400G需求為1:36；半光方案超級芯片:800G光模塊數(shù)量比1:9，隨著DGXGH200現(xiàn)量產(chǎn)，光模塊需求將共振。根英偉達公布的GH200產(chǎn)品說明書，GH200通過96組L1 NVLink Switch、36組L2 NVLinkSwitch，互連256個GH200超級芯片，組成超級算力產(chǎn)品，在實際應(yīng)用中預(yù)計將大量配置交換機和服務(wù)器。
算力需求向下游IDC建設(shè)、配套高速線纜和高速連接環(huán)節(jié)擴散。在IDC建設(shè)領(lǐng)域，英偉達GH200的推出為AI大模型訓(xùn)練提供了算力保障，隨著云廠商大模型逐漸成熟，2023年下半年算力會從訓(xùn)練到推理傾斜，推理完成后云計算大廠數(shù)據(jù)中心預(yù)計將進入大規(guī)模建設(shè)階段，其中與百度等互聯(lián)網(wǎng)廠商合作較好合作基礎(chǔ)的奧飛數(shù)據(jù)會直接受益。在高速線纜和高速連接領(lǐng)域，GH200的量產(chǎn)將帶動高速光模塊需求激增，其的配套高速光學(xué)器件封裝技術(shù)產(chǎn)品有望迎來共振，同時，用于數(shù)據(jù)中心短距離互聯(lián)的高速數(shù)據(jù)電纜和長距離傳輸?shù)墓夥糯笃鳌⑼ㄐ鸥删€傳輸、鈮酸鋰調(diào)制器等配套產(chǎn)品也將迎來需求增長。
算力升級加速大模型落地，垂直應(yīng)用預(yù)計最先受益。NVIDIADGXGH200是將256個NVIDIAGrace Hopper超級芯片完全連接到單個GPU中的新型AI超級計算機，支持萬億參數(shù)AI大模型訓(xùn)練，能夠處理大規(guī)模推薦系統(tǒng)、生成式人工智能和圖形分析，并為巨型人工智能模型提供線性可擴展性。作為融合性技術(shù)，人工智能加速IT、CT、OT、DT深度融合，推動相關(guān)技術(shù)全面突破和迭代創(chuàng)新。目前，中國10億以上參數(shù)規(guī)模的大模型已經(jīng)發(fā)布了79個，國內(nèi)大模型呈現(xiàn)蓬勃發(fā)展態(tài)勢，工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)平臺作為算力、算法、數(shù)據(jù)和應(yīng)用的匯聚載體，是工業(yè)AI的絕佳入口，隨著GH200的量產(chǎn)應(yīng)用，阿里、華為等AI大模型也將加速落地，AI+工業(yè)應(yīng)用有望直接受益，推動生產(chǎn)方式與企業(yè)形態(tài)根本性變革。
建議關(guān)注標(biāo)的
?、俟饽K：中際旭創(chuàng)、天孚通信、光迅科技、新易盛、博創(chuàng)科技、源杰科技、華工科技
②交換機服務(wù)器：紫光股份、星網(wǎng)銳捷、菲菱科思
?、跧DC：奧飛數(shù)據(jù)、潤建股份、數(shù)據(jù)港
?、芘涮赘咚倬€纜和高速連接：兆龍互連、德科立、特發(fā)信息
⑤AI+工業(yè)：東土科技、映翰通、三旺通信
風(fēng)險提示：市場需求不及預(yù)期，業(yè)務(wù)拓展不及預(yù)期，企業(yè)經(jīng)營成本上升
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