>> 國泰君安-晨報-230602
| 上傳日期： |
2023/6/2 |
大小： |
1260KB |
| 格式： |
pdf 共24頁 |
來源： |
國泰君安 |
| 評級： |
-- |
作者： |
丁丹 |
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重點推薦：
1、策略，方奕團隊認(rèn)為，科技成長蓄勢待發(fā)，有望成為重要主線。宏觀環(huán)境整體有利，政策利好疊加新一輪創(chuàng)新浪潮、自身景氣周期回升，三重利好共振。推薦數(shù)字經(jīng)濟、半導(dǎo)體、信創(chuàng)等國產(chǎn)替代領(lǐng)域，以及創(chuàng)新相關(guān)的AI、消費電子。
2、常寶股份，鋼鐵組李鵬飛團隊認(rèn)為，油井管、鍋爐管需求將維持景氣，且隨著非常規(guī)油氣勘采占比提升及超超臨界煤電機組加快建設(shè)，高端產(chǎn)品需求有望加速增長，公司高端產(chǎn)品競爭優(yōu)勢顯著，將充分受益。預(yù)計2023-25年EPS為0.64/0.73/0.86元，增持，目標(biāo)價7.68元。
3、有色，于嘉懿團隊認(rèn)為，鎢深加工產(chǎn)品國產(chǎn)化推進，疊加新興領(lǐng)域光伏鎢絲需求放量，產(chǎn)業(yè)升級進行時，同時隨著制造業(yè)回暖，行業(yè)內(nèi)公司業(yè)績有望高增，布局鎢板塊時機已到。推薦廈門鎢業(yè)、中鎢高新、章源鎢業(yè)。
4、配置，廖靜池團隊認(rèn)為，橋水全天候為代表的風(fēng)險平價基金的以往優(yōu)異表現(xiàn)，主要受益于過去四十年全球無風(fēng)險利率下行和流動性寬松下股債長牛的Beta；而近期表現(xiàn)不佳是由于新冠期間流動性危機、2022年以來美聯(lián)儲急劇大幅加息。
5、基金配置，孫雨團隊認(rèn)為，專業(yè)機構(gòu)的交易動向是市場比較關(guān)注的話題。倉位方面，2023Q1公募、QFII、社保、險資持有A股市值占比小幅下滑，北上資金則有所回升。行業(yè)配置上，近期關(guān)注度比較高的行業(yè)：1）計算機、通信、傳媒：專業(yè)機構(gòu)均明顯增持。2）建筑：機構(gòu)持倉處于歷史低位，北上、社保、保險小幅增持。3）新能源及醫(yī)藥：專業(yè)機構(gòu)增減持觀點不一。
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