>> 光大證券-金融工程量化月報：上漲家數(shù)占比高位回落，量化選股組合超額顯著-230601
| 上傳日期： |
2023/6/2 |
大?。?/td>
| 1581KB |
| 格式： |
pdf 共18頁 |
來源： |
光大證券 |
| 評級： |
-- |
作者： |
祁嫣然 |
| 下載權限： |
此報告為加密報告 |
|
|
北向資金追蹤：2023年5月，萬得全A指數(shù)下跌3.31%，北向資金再度凈流出，資金月度凈流出121.37億元，凈流出規(guī)模環(huán)比擴大，其中滬股通凈買入26.0億元，深股通凈買入-147.37億元，資金情緒處于近半年低位。
從行業(yè)變動看，電子行業(yè)股價上漲，獲北向資金最大規(guī)模加倉，加倉金額58.64億元；漲幅最高的電力及公用事業(yè)行業(yè)也獲北向加倉；食品飲料行業(yè)股價跌幅較高，遭北向最大規(guī)模減倉。
交易盤和配置盤行業(yè)配置思路出現(xiàn)分歧。具體看，配置盤加倉電力設備及新能源、傳媒、銀行，凈賣出食品飲料、家電、消費者服務；交易盤凈買入電子、電力及公用事業(yè)、消費者服務，凈賣出非銀行金融、計算機、食品飲料。
市場情緒追蹤：上漲家數(shù)占比指標最近一個月高位回落，上漲家數(shù)占比已經(jīng)小于50%，市場情緒逐步降溫，未來仍有調(diào)整風險。通過快線慢線平滑擇時來看，長期情緒指標依然維持看空信號。
基金分離度跟蹤：截至2023年5月31日，基金抱團分離度震蕩下行，基金抱團瓦解趨勢延緩。最近一月抱團股和抱團基金超額收益均小幅回撤。
PB-ROE-50策略跟蹤：PB-ROE-50策略2023年5月在中證800股票池出現(xiàn)回撤?；谥凶C500股票池獲得超額收益0.83%?；谥凶C800股票池獲得超額收益-1.00%。基于全市場股票池獲得超額收益2.20%。
機構調(diào)研策略跟蹤：公募調(diào)研選股策略和私募調(diào)研跟蹤策略在5月份超額收益明顯。公募調(diào)研選股策略相對中證800獲取超額收益10.74%，私募調(diào)研跟蹤策略相對中證800獲取超額收益8.21%。
負面清單：截至2023年5月31日，寬松有息負債率排名前30的股票統(tǒng)計如下。其中中毅達、現(xiàn)代投資、*ST西鋼、美晨生態(tài)、法爾勝在傳統(tǒng)口徑下排名在100及以后。
財務成本負擔率較高的股票有吉林化纖、*ST和佳、*ST宜康、王子新材、川投能源、恒實科技、南國置業(yè)、大港股份、法獅龍、金銀河、海泰發(fā)展、康盛股份、茶花股份、仟源醫(yī)藥，其指標數(shù)值均在10倍以上。
風險分析：報告結果均基于模型及歷史數(shù)據(jù)，模型存在失效的風險，歷史數(shù)據(jù)存在不被重復驗證的可能。
|
|
