>> 國泰君安-管中窺豹：專業(yè)機構(gòu)多數(shù)增持半導(dǎo)體、電源設(shè)備，儀表儀器、化學(xué)制藥、醫(yī)療服務(wù)存分歧-230612
| 上傳日期： |
2023/6/12 |
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| 989KB |
| 格式： |
pdf 共9頁 |
來源： |
國泰君安 |
| 評級： |
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作者： |
孫雨,張孫齊 |
| 下載權(quán)限： |
此報告為加密報告 |
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本報告導(dǎo)讀：根據(jù)上市公司前十大流通股股東的持倉變更公告，持續(xù)跟蹤專業(yè)機構(gòu)資金的及時交易動向。2023年4月1日到2023年6月9日，專業(yè)機構(gòu)多數(shù)增持半導(dǎo)體、電源設(shè)備、化學(xué)纖維，在儀器儀表、農(nóng)用化工、化學(xué)制藥、醫(yī)療服務(wù)等行業(yè)存在分歧
摘要：
專業(yè)機構(gòu)多數(shù)比較一致的是，增持半導(dǎo)體、電力設(shè)備及新能源（電源設(shè)備）、基礎(chǔ)化工（化學(xué)纖維），減持機械（專用機械）。此外，北上資金大幅增持電力設(shè)備及新能源（電氣設(shè)備）。半導(dǎo)體是高端制造業(yè)發(fā)展的基石，在國產(chǎn)化替代大趨勢下，半導(dǎo)體行業(yè)預(yù)期受益。另外，以新能源、半導(dǎo)體為代表的成長行業(yè)，2022年價格調(diào)整較為充分，估值性價比較高。
專業(yè)機構(gòu)主要分歧點在于儀器儀表：①公募基金、保險資金（含社保）增持，北上資金、QFII減持。防疫優(yōu)化后企業(yè)生產(chǎn)逐步恢復(fù)正常；但當前工業(yè)企業(yè)擴產(chǎn)意愿偏弱，儀器儀表企業(yè)業(yè)務(wù)或受限，機構(gòu)因而可能對儀器儀表企業(yè)觀點存在分歧。②保險資金（含社保）、養(yǎng)老保險基金增持化學(xué)制藥，北上資金減持；公募基金增持醫(yī)療服務(wù)，北上資金、QFII減持。醫(yī)藥板塊在經(jīng)歷2022年震蕩調(diào)整后，情緒和估值處于低點。另一方面，當前經(jīng)濟弱復(fù)蘇，居民消費端承壓，因此機構(gòu)就化學(xué)制藥、醫(yī)療服務(wù)等板塊意見不一。
風(fēng)險提示：本報告結(jié)論完全基于公開的歷史數(shù)據(jù)進行計算，對基金產(chǎn)品和基金管理人的研究分析結(jié)論并不預(yù)示其未來表現(xiàn)，也不能保證未來的可持續(xù)性，亦不構(gòu)成投資收益的保證或投資建議。本報告不涉及證券投資基金評價業(yè)務(wù)，不涉及對基金產(chǎn)品的推薦，亦不涉及對任何指數(shù)樣本股的推薦。本報告基于上市公司前十大流通股股東的持倉變更信息進行分析，并非機構(gòu)實際全部持倉信息，存在統(tǒng)計上的偏差。
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