>> 德邦證券-通信行業(yè)：工信部明確全面推進(jìn)6G技術(shù)，華為發(fā)布智簡全光聯(lián)接戰(zhàn)略，光通信有望持續(xù)受益-230613
| 上傳日期： |
2023/6/14 |
大小： |
1173KB |
| 格式： |
pdf 共20頁 |
來源： |
德邦證券 |
| 評級： |
優(yōu)于大市 |
作者： |
郭曉月 |
| 行業(yè)名稱： |
通信 |
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投資要點(diǎn)：
第31屆中國國際信息通信展覽會圓滿閉幕，工信部明確全面推進(jìn)6G技術(shù)研發(fā)：6月6日，為期3天的“第31屆中國國際信息通信展”在北京圓滿閉幕，此次大會的主題是“打通信息大動脈，共創(chuàng)數(shù)智新時代”，中國移動、中國聯(lián)通、華為、中興通訊、愛立信等400余家科技企業(yè)參會，貫通ICT全產(chǎn)業(yè)鏈的優(yōu)勢，展望行業(yè)發(fā)展前景，大會包括千兆光纖、工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)、人工智能、5G、網(wǎng)絡(luò)安全、量子計算、數(shù)字醫(yī)療等眾多領(lǐng)域，發(fā)布各類成果20余項。工信部部長金壯龍6月4日在由工信部主辦的第31屆中國國際信息通信展覽會上表示，要加快推動新型信息基礎(chǔ)設(shè)施體系化發(fā)展，加速信息技術(shù)賦能，深化工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)融合應(yīng)用，同時要加快培育新興產(chǎn)業(yè)，持續(xù)增強(qiáng)移動通信、光通信等領(lǐng)域全產(chǎn)業(yè)鏈優(yōu)勢，前瞻布局下一代互聯(lián)網(wǎng)等前沿領(lǐng)域，全面推進(jìn)6G技術(shù)研發(fā)。在中國電信展區(qū)內(nèi)，一架搭載著專門研制的信號接收終端的5G網(wǎng)聯(lián)無人機(jī)亮相，該款產(chǎn)品能夠應(yīng)用在治安巡查、河道巡視等多領(lǐng)域，在具體應(yīng)用方面，蘇州虎丘山風(fēng)景名勝區(qū)景區(qū)實現(xiàn)了5G信號覆蓋和無人機(jī)巡航覆蓋。新基建為數(shù)字中國夯實基礎(chǔ)，在5G基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)方面，截至2023年4月底，我國基礎(chǔ)電信企業(yè)累計投資近6000億元，建成5G基站超273萬個，實現(xiàn)“縣縣通5G”。
華為發(fā)布智簡全光聯(lián)接戰(zhàn)略，新一代通信科技及數(shù)智化應(yīng)用成為關(guān)注重點(diǎn)：華為作為中國5G技術(shù)的“排頭兵”，在31屆中國國際信息通信展覽會上官宣了智簡全光聯(lián)接戰(zhàn)略，通過萬物光聯(lián)的方式獲取更大的算力，并將之服務(wù)于生活和商業(yè)領(lǐng)域，核心在于以全光品質(zhì)運(yùn)力島、全光品質(zhì)寬帶網(wǎng)、行業(yè)感知和智能車載光等產(chǎn)品和相關(guān)技術(shù)為基礎(chǔ)。在全光品質(zhì)運(yùn)力網(wǎng)中，通過400G骨干網(wǎng)實現(xiàn)算間高速互聯(lián)、100G城域接入實現(xiàn)算力瞬時可達(dá)、運(yùn)力地圖與算網(wǎng)大腦實現(xiàn)算網(wǎng)一體，在容量、架構(gòu)、智能等三個方面提升運(yùn)力指數(shù)；在全光品質(zhì)寬帶網(wǎng)中，在帶寬、體驗、網(wǎng)絡(luò)延展等三方面持續(xù)提升寬帶價值，包括50GPON實現(xiàn)萬兆升級；在行業(yè)感知中，多維感知+AI將構(gòu)建城市智能體的感知底座，華為以端網(wǎng)融合、光視融合、雷視擬合構(gòu)筑多維感知全場景；智能車載光中，華為將ICT光技術(shù)從通信領(lǐng)域延伸至汽車工業(yè)領(lǐng)域，把光技術(shù)帶入每一輛車。在此次大會上，華為面向全球發(fā)布首款800GE數(shù)據(jù)中心核心交換機(jī)——CloudEngine 16800-X系列，正式開啟數(shù)據(jù)中心800GE時代。此產(chǎn)品擁有三大核心優(yōu)勢：1）X1超強(qiáng)悍性能；2）X2超融合承載；3）X3超智能網(wǎng)絡(luò)。在新一代通信科技的高熱度下，國內(nèi)光通信產(chǎn)業(yè)鏈有望持續(xù)受益，從上游的光芯片到中游的光器件光模塊，再到下游的應(yīng)用場景有望充分受益。
行情回顧：通信(申萬)板塊指數(shù)上周（06.05-06.09）上漲2.95%，跑贏上證指數(shù)（0.04%）、滬深300（-0.65%）、創(chuàng)業(yè)板指（-4.04%）。根據(jù)我們自己所構(gòu)建的通信子板塊成分，上周（06.05-06.09）10個板塊呈現(xiàn)上漲趨勢，1個板塊出現(xiàn)下跌，其中運(yùn)營商、網(wǎng)絡(luò)技術(shù)服務(wù)、無線及配套、增值服務(wù)、光通信漲幅超過2%，分別上漲5.71%、5.68%、3.08%、2.88%、2.70%，北斗導(dǎo)航下跌2.48%。
建議關(guān)注：光纖光纜方面，我們關(guān)注海風(fēng)+光棒纖纜雙維驅(qū)動產(chǎn)業(yè)中天科技、亨通光電，布局空芯反諧振光纖的長飛光纖；產(chǎn)業(yè)鏈自主可控方面，關(guān)注背靠chiplet技術(shù)實現(xiàn)自主可控的鯤鵬產(chǎn)業(yè)鏈：長電科技、興森科技；通信+信創(chuàng)方面，關(guān)注鯤鵬服務(wù)器代工龍頭神州數(shù)碼，國產(chǎn)數(shù)據(jù)庫自主可控海量數(shù)據(jù)，“信創(chuàng)郵箱＋統(tǒng)一辦公平臺”彩訊股份，金融、運(yùn)營商、能源、黨政國產(chǎn)數(shù)據(jù)庫創(chuàng)意信息；通信+軍工信息化方面，關(guān)注無線通信全頻段覆蓋的傳統(tǒng)優(yōu)勢企業(yè)海格通信，專網(wǎng)無線通信產(chǎn)品和整體解決方案的核心供應(yīng)商七一二，自主研制無線信道仿真儀和射頻微波信號發(fā)生器廠商坤恒順維，高精度定位解決方案供應(yīng)商華測導(dǎo)航；通信+智能汽車方面，在連接器領(lǐng)域，依靠在通信連接器產(chǎn)品的技術(shù)積累，拓展應(yīng)用于車載連接器產(chǎn)品，關(guān)注瑞可達(dá)、永貴電器、意華股份；光模塊廠商積極布局激光雷達(dá)，關(guān)注天孚通信、中際旭創(chuàng)；通信+新能源方面，關(guān)注儲能系統(tǒng)溫控供應(yīng)商英維克、碩貝德、銘普光磁、科創(chuàng)新源，儲能變流器供應(yīng)商科華數(shù)據(jù)；衛(wèi)星通信方面，建議關(guān)注中國衛(wèi)星、中國衛(wèi)通、鋮昌科技；智能辦公領(lǐng)域，建議關(guān)注與微軟Teams達(dá)成緊密合作的億聯(lián)網(wǎng)絡(luò)；建議關(guān)注A股光芯片稀缺標(biāo)的源杰科技、永鼎股份。
風(fēng)險提示：中美科技競爭對行業(yè)造成的不確定性風(fēng)險；5G發(fā)展不及預(yù)期；國家相關(guān)產(chǎn)業(yè)政策變動風(fēng)險等。
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