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本周周報(bào)包括：1）從計(jì)算機(jī)研究視角，解釋比爾蓋茨、馬斯克訪問，表觀機(jī)會(huì)和深層帶動(dòng)。結(jié)合走勢提供建議。2）場景去偽存真：尋找提價(jià)的AIGC標(biāo)的。3）機(jī)器人（之軟件）：“具身智能”機(jī)器人或?yàn)锳I終極形態(tài)。分析和標(biāo)的。4）重要公司更新：英方軟件/納思達(dá)（tmt）/中控技術(shù)(tmt&機(jī)械)/啟明星辰/潤達(dá)醫(yī)療（醫(yī)藥&tmt）/新國都/星環(huán)科技。
　　首先，微軟創(chuàng)始人+Tesla馬斯克來訪，從表觀到深層邏輯？1）6月3日《寫在數(shù)字經(jīng)濟(jì)第三波：增加智聯(lián)汽車+具身智能新機(jī)會(huì)》：“符合商業(yè)模式的新增量：嵌入式軟件，如智聯(lián)汽車與具身智能“。上周《AIGC行情“防守性“：尋找算力+應(yīng)用提價(jià)+模型升級(jí)》指出：“場景去偽存真：尋找提價(jià)的AIGC標(biāo)的”。上周計(jì)算機(jī)漲幅榜似乎與之吻合，有硬件載體的/估值業(yè)績更匹配的/AIGC工程化落地的走勢更強(qiáng)。2）比爾蓋茨/馬斯克訪問，表觀為微軟/特斯拉/甚至英偉達(dá)+AMD主題投資。3）我們認(rèn)為深層信息是：從國家角度思考，可以注意到幾個(gè)階段不同。我們應(yīng)當(dāng)與2023Q1只看AIGC戰(zhàn)略、不看增長、不看兌現(xiàn)不同，要增加尋找AIGC與增長/增速交集的領(lǐng)域。因?yàn)閿?shù)字經(jīng)濟(jì)，不僅僅是數(shù)字，還有“經(jīng)濟(jì)”。4）提供建議，其中英方軟件、納思達(dá)、中控技術(shù)、啟明星辰、潤達(dá)醫(yī)療（醫(yī)藥&tmt）
　　再次，場景去偽存真：尋找提價(jià)的AIGC標(biāo)的。1）AIGC 2.0去偽存真階段，投資人更關(guān)注AIGC應(yīng)用落地速度和變現(xiàn)節(jié)奏，海外的發(fā)展情況提供了很好的借鑒。當(dāng)前典型的成功提價(jià)應(yīng)用，如Doulingo、Notion AI、ChatPDF等，在辦公寫作、教育領(lǐng)域案例較多。2）微軟提價(jià)直接映射利好金山辦公。映射國內(nèi)，重點(diǎn)關(guān)注辦公和教育應(yīng)用。分析海外提價(jià)后，后續(xù)應(yīng)重點(diǎn)關(guān)注現(xiàn)有的付費(fèi)應(yīng)用（證明有較好的卡位和用戶基礎(chǔ)）、并敢于借助AIGC能力提價(jià)的標(biāo)的。對標(biāo)海外，辦公+AIGC領(lǐng)域關(guān)注金山辦公、福昕軟件、萬興科技；教育+AIGC領(lǐng)域關(guān)注科大訊飛；其他領(lǐng)域虹軟科技（視覺）、焦點(diǎn)科技（電商）等。
　　接著，機(jī)器人（之軟件）：“具身智能”機(jī)器人或?yàn)锳I終極形態(tài)。近期機(jī)器人板塊催化不斷，深圳人工智能政策、英偉達(dá)具身智能、特斯拉Optimus更新等。申萬機(jī)械+TMT在5月21日《機(jī)器人是人工智能終極形態(tài)，具身智能是關(guān)鍵鑰匙-機(jī)器人行業(yè)點(diǎn)評(píng)》中即已詳細(xì)梳理邏輯。1）谷歌、微軟、UCBerkeley等走在技術(shù)前沿。2）具身智能落地應(yīng)用機(jī)器人的方向和節(jié)奏。3)此前做了“波特五力”分析。4）標(biāo)的：區(qū)分Alpha和Beta。Alpha標(biāo)的：螢石網(wǎng)絡(luò)（tmt&家電）、中控技術(shù)（tmt&機(jī)械）、虹軟科技，加上其他一些機(jī)械和家電公司（三花智控、鳴志電器、綠的諧波、柏楚電子、億嘉和等）。Beta賽道見正文。
　　信創(chuàng)&數(shù)據(jù)：英方軟件（機(jī)會(huì)大）、納思達(dá)（機(jī)會(huì)大）、軟通動(dòng)力、信息發(fā)展、太極股份
　　AIGC&數(shù)據(jù):虹軟科技（谷歌TryOnDiffusion）、潤達(dá)醫(yī)療（申萬醫(yī)藥）、福昕軟件、螢石網(wǎng)絡(luò)（重點(diǎn)）、星環(huán)科技、拓爾思、上海鋼聯(lián)、萬興科技、廣電運(yùn)通、漢得信息。
　　數(shù)字經(jīng)濟(jì)領(lǐng)軍:德賽西威、中控技術(shù)（超跌）、啟明星辰、石基信息、中科創(chuàng)達(dá)、大華股份、廣聯(lián)達(dá)、賽意信息、恒生電子。
　　AIGC算力：浪潮信息、工業(yè)富聯(lián)（電子）、中科曙光、寒武紀(jì)等
　　風(fēng)險(xiǎn)：由于復(fù)工/宏觀環(huán)境等擾動(dòng)，2022-2023年內(nèi)存在業(yè)績波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)