>> 國(guó)盛證券-盛視早參：六月或平淡收官，核心關(guān)注七月布局機(jī)會(huì)-230628
| 上傳日期： |
2023/6/28 |
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| 格式： |
pdf 共3頁(yè) |
來(lái)源： |
國(guó)盛證券 |
| 評(píng)級(jí)： |
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作者： |
吳丙丁 |
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策略觀點(diǎn)
六月或平淡收官核心關(guān)注七月布局機(jī)會(huì)
周二市場(chǎng)震蕩反彈，三大指數(shù)集體收紅。盤(pán)面上，地產(chǎn)產(chǎn)業(yè)鏈個(gè)股集體走強(qiáng)，中南建設(shè)、新城控股、箭牌家居、志邦家居、兔寶寶等多股漲停。氫能源概念股震蕩走高，蜀道裝備20CM漲停，京城股份、華電重工等漲停。旅游板塊開(kāi)盤(pán)沖高，曲江文旅、長(zhǎng)白山、西安旅游漲停。CPO概念股表現(xiàn)較弱，光庫(kù)科技、源杰科技等跌超5%。兩市整體超4200只個(gè)股上漲，但兩市成交額僅8411億元，較上個(gè)交易日縮量1362億元。從技術(shù)面看，滬指“陽(yáng)包陰”，回補(bǔ)了周一的大部分跌幅，剩余缺口部分短期大概率會(huì)回補(bǔ)，后續(xù)指數(shù)或圍繞3200點(diǎn)附近做震蕩，夯實(shí)底部。
資金方面：
周二，央行進(jìn)行2190億元7天期逆回購(gòu)操作，中標(biāo)利率為1.90%，與此前持平。因當(dāng)日有1820億元逆回購(gòu)到期，實(shí)現(xiàn)凈投放370億元。6月16日-26日，央行累計(jì)開(kāi)展逆回購(gòu)操作11170億元，實(shí)現(xiàn)凈投放7940億元。6月中下旬央行加大了逆回購(gòu)的投放量，主要是為了對(duì)沖年中的流動(dòng)性需求，保持相對(duì)寬松的貨幣環(huán)境，有助于熨平市場(chǎng)波動(dòng)、穩(wěn)定市場(chǎng)預(yù)期、提振市場(chǎng)信心。北向資金全天凈賣(mài)出25.96億元，其中滬股通凈賣(mài)出0.58億元，深股通凈賣(mài)出25.38億元。五糧液、貴州茅臺(tái)、寧德時(shí)代分別獲凈賣(mài)出5.99億元、5.78億元、5.76億元。凈買(mǎi)入額居前三的是美的集團(tuán)、工業(yè)富聯(lián)、中際旭創(chuàng)，分別獲凈買(mǎi)入7.79億元、0.47億元、0.42億元。短期來(lái)看，外資受匯率影響趨于謹(jǐn)慎，但也并未出現(xiàn)大幅流出的情況。目前國(guó)內(nèi)金融市場(chǎng)流動(dòng)性較為寬松，股市估值也處于相對(duì)低點(diǎn)，相對(duì)其他市場(chǎng)仍具有較高性價(jià)比，若匯率恢復(fù)穩(wěn)定，則有利于外資的持續(xù)流入。
資訊方面：
住房和城鄉(xiāng)建設(shè)部部長(zhǎng)倪虹6月26日下午會(huì)見(jiàn)了來(lái)訪的中國(guó)銀行黨委書(shū)記、董事長(zhǎng)葛海蛟一行，倪虹指出，要鼓勵(lì)引導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)參與城市建設(shè)和更新，推動(dòng)打造宜居、智慧、韌性城市。要為人民群眾建造好房子，提高住房品質(zhì)，探索建立房屋養(yǎng)老金制度，為房屋提供全生命周期安全保障。要抓住數(shù)字化轉(zhuǎn)型機(jī)遇，加快推進(jìn)新型城市基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，讓城市更聰明、更智慧。要深化國(guó)際交流與合作，助力建筑業(yè)企業(yè)“走出去”，打造“中國(guó)建造”升級(jí)版。（中國(guó)建設(shè)報(bào)）“房屋養(yǎng)老金”指的就是住宅專項(xiàng)維修資金，是用于房屋共用部位、共用設(shè)施設(shè)備保修期滿后日常維修以外的大、中修，更新改造的資金。我國(guó)住房市場(chǎng)進(jìn)入存量時(shí)代，部分老舊小區(qū)房屋在結(jié)構(gòu)、設(shè)備、安全性等方面存在著較大的隱患，但現(xiàn)有的住宅專項(xiàng)維修資金等資金難以滿足房屋維修及改造的需求。建立房屋“養(yǎng)老金”制度，既能更好解決既有房屋維修資金來(lái)源問(wèn)題，與此同時(shí)，房屋維護(hù)得好，房?jī)r(jià)就能得到支撐，存量房貸的不良率也會(huì)保持在較低的水平。而后續(xù)的關(guān)鍵點(diǎn)在于如何建立合理的商業(yè)模式。
操作策略：市場(chǎng)在連續(xù)四個(gè)交易日的震蕩調(diào)整后，周二迎來(lái)反彈，但成交量收縮，多頭反攻不夠堅(jiān)決，且反彈主線不明朗，因此短期市場(chǎng)依然會(huì)以輪動(dòng)節(jié)奏為主。從指數(shù)層面看，滬指經(jīng)過(guò)連續(xù)四個(gè)交易日的調(diào)整，整體重心出現(xiàn)下移，但并未對(duì)周線和月線級(jí)別的趨勢(shì)造成影響，若短期無(wú)較大的利好或利空影響，則滬指大概率會(huì)圍繞3200點(diǎn)中樞做震蕩整理，夯實(shí)底部，這也意味著6月指數(shù)或?qū)⑵降展?。資金的關(guān)注點(diǎn)更多是在7月的重點(diǎn)事件上，例如上市公司中報(bào)披露、6月金融數(shù)據(jù)公布、重要會(huì)議召開(kāi)等，數(shù)據(jù)和政策層面的配合決定了下半年的核心方向，機(jī)構(gòu)資金也會(huì)借此機(jī)會(huì)做調(diào)整布局。對(duì)于市場(chǎng)而言，新的預(yù)期差出現(xiàn)也就醞釀著新的機(jī)會(huì)，在市場(chǎng)調(diào)整了一波的基礎(chǔ)上，7月的交易環(huán)境整體會(huì)更好一些，策略上也可更加積極樂(lè)觀一些，選擇調(diào)整較充分，底部形態(tài)較好的板塊做布局。方向上可關(guān)注新能源、消費(fèi)、醫(yī)藥等板塊的修復(fù)機(jī)會(huì)。
?。▍潜?，執(zhí)業(yè)證書(shū)編號(hào)S0680621080003）
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