>> 浙商證券-機(jī)械行業(yè)周報(bào)(2023年7月第1周)：北京政策支持人形機(jī)器人；持續(xù)推薦工程機(jī)械、半導(dǎo)體設(shè)備、人形機(jī)器人等-230701
| 上傳日期： |
2023/7/3 |
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| 3755KB |
| 格式： |
pdf 共33頁(yè) |
來源： |
浙商證券 |
| 評(píng)級(jí)： |
看好 |
作者： |
邱世梁,王華君,張楊 |
| 行業(yè)名稱： |
機(jī)械 |
| 下載權(quán)限： |
此報(bào)告為加密報(bào)告 |
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投資要點(diǎn)
【核心組合】
三一重工、中國(guó)船舶、杭氧股份、晶盛機(jī)電、北方華創(chuàng)、羅博特科、先導(dǎo)智能、樂惠國(guó)際、中兵紅箭、杭叉集團(tuán)、安徽合力、微導(dǎo)納米、邁為股份、徐工機(jī)械、恒立液壓、英杰電氣、雙環(huán)傳動(dòng)、華測(cè)檢測(cè)、僑源股份、海天精工、鄭煤機(jī)、亞星錨鏈、大豐實(shí)業(yè)、邁拓股份、榮旗科技、上海沿浦、華依科技、華培動(dòng)力
【最新關(guān)注】
橫河精密、諾力股份、福斯達(dá)、朗進(jìn)科技、中船特氣、和遠(yuǎn)氣體
【重點(diǎn)股池】
中聯(lián)重科、三一國(guó)際、捷佳偉創(chuàng)、精工科技、金辰股份、奧特維、東威科技、上機(jī)數(shù)控、斯萊克、凱美特氣、歐科億、華銳精密、青鳥消防、海目星、國(guó)茂股份、巨星科技、新強(qiáng)聯(lián)、中際聯(lián)合、中微公司、安徽合力、浙江鼎力、春風(fēng)動(dòng)力、瀚川智能、華特氣體、運(yùn)達(dá)股份、利元亨、亞瑪頓、天宜上佳、日月股份、杭可科技、蘇試試驗(yàn)、永貴電器、建設(shè)機(jī)械、華鐵應(yīng)急、聚光科技、杰克股份、先惠技術(shù)、鋮昌科技、和而泰、匯中股份
【上周報(bào)告】
【中聯(lián)重科】深度：海外+新板塊發(fā)力，行業(yè)觸底向上驅(qū)動(dòng)業(yè)績(jī)上行
【人形機(jī)器人】聚焦“具身智能”浪潮，人形機(jī)器人產(chǎn)業(yè)化提速
【人形機(jī)器人】北京出臺(tái)機(jī)器人產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新發(fā)展行動(dòng)方案，看好人形機(jī)器人產(chǎn)業(yè)鏈
【軌交裝備】深圳史上最大規(guī)模地鐵建設(shè)開工，持續(xù)看好軌交裝備行業(yè)復(fù)蘇
【微導(dǎo)納米】發(fā)布PECVD、LPCVD兩大設(shè)備，持續(xù)豐富半導(dǎo)體設(shè)備產(chǎn)品矩陣
【蘇試試驗(yàn)】擬0.5-1億元回購(gòu)公司股份，彰顯長(zhǎng)期發(fā)展信心
【晶盛機(jī)電】8英寸碳化硅外延設(shè)備成功研發(fā)；引領(lǐng)碳化硅行業(yè)發(fā)展加速
【雙環(huán)傳動(dòng)】2023中報(bào)業(yè)績(jī)預(yù)增39%-47%；收購(gòu)越南三多樂提升協(xié)同競(jìng)爭(zhēng)力
【樂惠國(guó)際】精釀鮮啤618成交額同比增長(zhǎng)210%；公司精釀鮮啤成長(zhǎng)空間大
【核心觀點(diǎn)】
【工程機(jī)械】5月汽車起重機(jī)銷量同比增長(zhǎng)，挖機(jī)銷量降幅收窄，國(guó)內(nèi)工程機(jī)械行業(yè)需求預(yù)期邊際改善。2023年5月汽車起重機(jī)銷量2568臺(tái)，同比增長(zhǎng)14.3%，延續(xù)增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)。2023年5月挖掘機(jī)銷量16809臺(tái)，同比下滑18.5%，降幅較4月收窄5pct。2023年5月小松開工小時(shí)數(shù)100.6小時(shí)，同比下降1.7%。CME預(yù)估2023年6月挖掘機(jī)（含出口）銷量16000臺(tái)左右，同比下降22%左右，降幅環(huán)比小幅擴(kuò)大。分市場(chǎng)來看：國(guó)內(nèi)市場(chǎng)預(yù)估銷量5500臺(tái)，同比下降50%左右，降幅環(huán)比小幅擴(kuò)大；出口市場(chǎng)預(yù)估銷量10500臺(tái)，同比增長(zhǎng)7.9%左右，漲幅環(huán)比有所收窄。持續(xù)重點(diǎn)推薦三一重工、恒立液壓、徐工機(jī)械；持續(xù)推薦杭叉集團(tuán)、安徽合力、中聯(lián)重科、華鐵應(yīng)急、浙江鼎力、中鐵工業(yè)。
【半導(dǎo)體設(shè)備】2023年全球半導(dǎo)體資本開支或?qū)⑼冉档?4%，國(guó)家大基金支持半導(dǎo)體自主廠商發(fā)展。Semiconductor intelligence預(yù)測(cè)2023年全球半導(dǎo)體資本開支同比降低14%，存儲(chǔ)類下降19%。6月30日，荷蘭政府宣布將部分光刻機(jī)納入出口管制，包括2000i及后續(xù)推出的浸沒式光刻，規(guī)定將于9月1號(hào)生效。國(guó)家大基金二期作為戰(zhàn)略投資者將認(rèn)購(gòu)華虹半導(dǎo)體30億元人民幣股份。持續(xù)推薦北方華創(chuàng)、晶盛機(jī)電、芯源微、拓荊科技、微導(dǎo)納米、新萊應(yīng)材、華峰測(cè)控、羅博特科、英杰電氣、聚光科技；關(guān)注中微公司、精測(cè)電子、長(zhǎng)川科技、至純科技等。
【軌交裝備】深圳史上最大規(guī)模地鐵建設(shè)開工，軌道交通將覆蓋全市85%重點(diǎn)區(qū)域。根據(jù)“深圳發(fā)布”6月26、27日公開信息，深圳市軌道五期開工，規(guī)劃共計(jì)11條線路，總長(zhǎng)185.6公里，總投資1952億元，線路數(shù)量及里程均為深圳歷史之最。軌道五期規(guī)劃2028年全部建成通車后，將覆蓋全市85%重點(diǎn)區(qū)域，城軌通車?yán)锍虒⑦_(dá)831公里，位居全國(guó)各大城市第五。推薦中鐵工業(yè)、天宜上佳、永貴電器，持續(xù)關(guān)注中國(guó)中車、中國(guó)通號(hào)、時(shí)代電氣、鐵建重工、鐵科軌道、思維列控等。
【工業(yè)氣體】受需求、去年基數(shù)影響，空分氣體價(jià)格持續(xù)復(fù)蘇。推薦工業(yè)氣體順周期品種，推薦杭氧股份、僑源股份、陜鼓動(dòng)力。電子特氣是二大半導(dǎo)體材料，國(guó)產(chǎn)替代持續(xù)推進(jìn)。推薦華特氣體、凱美特氣。關(guān)注金宏氣體、雅克科技、昊華科技、南大光電、中船特氣等。
【光伏設(shè)備】國(guó)家能源局發(fā)布《案例解讀》，推動(dòng)光伏產(chǎn)品回收處理技術(shù)和新產(chǎn)業(yè)鏈發(fā)展，助力未來光伏產(chǎn)業(yè)持續(xù)增長(zhǎng)，呈現(xiàn)出口良好發(fā)展勢(shì)頭。2023年1-4月，我國(guó)光伏產(chǎn)品(硅片、電池片、組件)出口總額約193.5億美元，同比增長(zhǎng)18.9%，整體出口情況良好。硅片出口量16.9GW，同比增長(zhǎng)61.3%；電池片出口量12.4GW，同比增長(zhǎng)84.8%；組件出口量69.8GW，同比增長(zhǎng)41.7%。設(shè)備端重點(diǎn)看好電池+組件設(shè)備環(huán)節(jié)，關(guān)注銅電鍍+鈣鈦礦新技術(shù)產(chǎn)業(yè)化進(jìn)程，首選具平臺(tái)化能力龍頭。推薦晶盛機(jī)電、邁為股份、羅博特科、金辰股份、上機(jī)數(shù)控、奧特維、捷佳偉創(chuàng)、英杰電氣、帝爾激光、高測(cè)股份、漢鐘精機(jī)、亞瑪頓等。
【風(fēng)電設(shè)備】2023年下半年風(fēng)電設(shè)備景氣度有望持續(xù)提升，2023Q2風(fēng)場(chǎng)開工進(jìn)度環(huán)比略有改善。國(guó)家能源局發(fā)布的《關(guān)于促進(jìn)新時(shí)代新能源高質(zhì)量發(fā)展的實(shí)施方案》和《案例解讀》強(qiáng)調(diào)加快政策與標(biāo)準(zhǔn)制定，完善風(fēng)電
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