>> 華西證券-傳媒行業(yè)周報系列2023年第25-26周：《消失的她》票房破二十億，關(guān)注AI應(yīng)用落地進度-230702
| 上傳日期： |
2023/7/3 |
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| 2124KB |
| 格式： |
pdf 共59頁 |
來源： |
華西證券 |
| 評級： |
推薦 |
作者： |
趙琳 |
| 行業(yè)名稱： |
傳媒 |
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市場行情回顧
2023年第25-26周（實際交易日為2023.6.19-2023.6.21，2023.6.26-2023.6.30）上證指數(shù)下跌2.30%，滬深300指數(shù)下跌2.51%，創(chuàng)業(yè)板指數(shù)下跌2.57%。恒生指數(shù)下跌5.74%，恒生互聯(lián)網(wǎng)指數(shù)下跌8.74%，行業(yè)落后恒生指數(shù)3.00pct。SW傳媒指數(shù)下跌5.98%，落后創(chuàng)業(yè)板指數(shù)3.41pct，在申萬一級31個行業(yè)漲跌幅排名中位列第三十位。子行業(yè)中互聯(lián)網(wǎng)服務(wù)、體育和游戲位列前三位，分別下跌3.14%、4.57%和4.92%。
核心觀點
《消失的她》票房破21億元，暑期檔票房表現(xiàn)有望接力端午。據(jù)燈塔專業(yè)版，截至7月2日10時50分，影片《消失的她》票房突破21億元，觀影人次超5000萬,成為2023年總票房第三位的影片。據(jù)國家電影局最新統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，截至6月30日，2023年暑期檔票房已達41.31億元。據(jù)燈塔專業(yè)版顯示，6月上映58部影片后，7-8月合計有44部電影定檔上映，頭部大片拉動下，全年票房表現(xiàn)可期。
各家大模型持續(xù)落地、深度合成服務(wù)算法備案清單發(fā)布，以游戲為代表的AI應(yīng)用層催化不斷。近期，國家互聯(lián)網(wǎng)信息辦公室發(fā)布境內(nèi)深度合成服務(wù)算法備案清單（2023年6月），結(jié)合騰訊首次披露行業(yè)大模型、華為盤古大模型即將升級、字節(jié)火山大模型宣布提供ToB服務(wù)等，我們認(rèn)為國產(chǎn)大模型正蓄勢待發(fā)，有望進一步推動下游應(yīng)用層產(chǎn)品上線進度，其中游戲行業(yè)兼具監(jiān)管態(tài)度積極、產(chǎn)品周期回暖、業(yè)績修復(fù)、流程化生產(chǎn)效率提升等基本面增長驅(qū)動，具備較高投資價值。
傳媒行業(yè)數(shù)據(jù)
截至2023年6月30日，院線電影排名前三為《消失的她》《我愛你！》和《變形金剛：超能勇士崛起》；網(wǎng)播電影排名前三為《毒舌律師》《了不起的夜晚》和《南茅北馬》；影視劇集排名前三為《偷偷藏不住》《長風(fēng)渡》和《當(dāng)我飛奔向你》；綜藝排名前三分別為《向往的生活第七季》《女子推理社》和《乘風(fēng)2023》；動漫排名前三分別為《斗羅大陸》《星辰變第5季》和《神印王座第1季》；iOS游戲暢銷榜前三為《王者榮耀》《和平精英》和《逆水寒》；安卓游戲熱玩榜排名前三分別為《王者榮耀》《崩壞：星穹鐵道》和《逆水寒》。
投資建議
1）我們維持對游戲行業(yè)重點推薦，結(jié)合三七互娛《凡人修仙傳》及網(wǎng)易《逆水寒》陸續(xù)上線、騰訊《無畏契約》定檔七月，網(wǎng)易《燕云十六聲》、騰訊《王者破曉》獲版號，重點關(guān)注有業(yè)績、有催化、有AI賦能的優(yōu)質(zhì)公司，受益標(biāo)的包括：三七互娛、騰訊、網(wǎng)易、愷英網(wǎng)絡(luò)、巨人網(wǎng)絡(luò)。
2）關(guān)注AI、MR等技術(shù)在虛擬人、影視IP及互動游戲領(lǐng)域落地進展，結(jié)合暑期檔將至，受益標(biāo)的包括奧拓電子、中國電影、華策影視、光線傳媒。
3）教育出版行業(yè)經(jīng)營穩(wěn)健、現(xiàn)金充沛，受益于AI監(jiān)管，重點關(guān)注布局教育信息化平臺、已有AI技術(shù)嘗試的地方教育出版標(biāo)的，受益標(biāo)的包括鳳凰傳媒、中文傳媒。
風(fēng)險提示
監(jiān)管政策不確定性風(fēng)險；宏觀經(jīng)濟下行風(fēng)險。
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