>> 川財證券-川財月度金股系列報告：金股2023年7月投資策略-230630
| 上傳日期： |
2023/7/3 |
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| 422KB |
| 格式： |
pdf 共14頁 |
來源： |
川財證券 |
| 評級： |
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作者： |
張卓然 |
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核心觀點
策略觀點
回顧6月，三大指數(shù)小幅反彈。海外方面，6月美聯(lián)儲雖暫未加息，但卻釋放出較為強烈的加息信號，因此美元指數(shù)進一步走強，人民幣持續(xù)承壓；國內(nèi)方面，6月經(jīng)濟數(shù)據(jù)符合預(yù)期，同時央行、國常會開始逐步釋放積極信號，因此預(yù)計政策端將開始發(fā)力來為經(jīng)濟增長保駕護航。預(yù)計7月指數(shù)有望隨著經(jīng)濟的修復(fù)逐步企穩(wěn)回升。
資金層面來看，截至6月30日，6月新成立基金總份額為240.53億份，發(fā)行量較上月有所下降，近期隨著美聯(lián)儲加息預(yù)期升溫，人民幣匯率承壓，上次擔憂情緒加大。北向資金方面，6月北向資金當月凈流入140.26億元，其中個股方面，本月美的集團、寧德時代、比亞迪等個股流入居前；中國中免、隆基綠能、中國平安等個股流出額居前。
投資建議：
一是新能源汽車板塊，行業(yè)經(jīng)過今年上半年的回調(diào)，估值大幅回落，風險得到釋放，疊加近期開始針對新能源汽車消費的政策持續(xù)落地，預(yù)計行業(yè)下半年有望回暖；
二是電力板塊，在國家保供政策下，今年煤炭產(chǎn)量充足，疊加澳煤放開，火電企業(yè)盈利能力有望改善，而需求層面，今年經(jīng)濟復(fù)蘇的背景下，用電需求也將持續(xù)增長；
三是軍工板塊，在海外局勢復(fù)雜化的背景下，國防建設(shè)有望加速，關(guān)注行業(yè)中具有央企背景同時具備并購重組預(yù)期的軍工上市公司。
組合6月表現(xiàn)回顧
川財金股組合6月收益為7.37%，同期滬深300指數(shù)上漲1.16%。本月金股整體表現(xiàn)良好，其中新萊應(yīng)材漲超20%，蘭石重裝、撫順特鋼、TCL中環(huán)漲超10%。展望7月，市場進入中報披露月，預(yù)計中報預(yù)期改善或者業(yè)績較好的板塊有望走強。
2023年7月川財證券金股組合
蘭石重裝（機械設(shè)備）、新萊應(yīng)材(機械設(shè)備)、三豐智能(機械設(shè)備)、英杰電氣（電力設(shè)備）、TCL中環(huán)（電力設(shè)備）、天合光能（電力設(shè)備）、五糧液（食品飲料）、貴州茅臺（食品飲料）、盛和資源（有色金屬）、中國鋁業(yè)（有色金屬）。
風險提示：企業(yè)盈利不及預(yù)期；海外市場波動加?。幌到y(tǒng)性風險。
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