>> 勝利證券-勝利早報(bào)-230706
| 上傳日期： |
2023/7/6 |
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勝利證券 |
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勝利即日觀點(diǎn)
隔夜美股三大指數(shù)收跌，其中，新能源汽車、大型科技多數(shù)上漲，半導(dǎo)體普遍下跌，中概股轉(zhuǎn)弱。昨日A股滬深兩市與港股港股均收跌，其中，稀土、汽車零部件強(qiáng)，金融等弱。市場(chǎng)消息上，昨晚美聯(lián)儲(chǔ)公佈6月份政策會(huì)議紀(jì)要顯示，大多數(shù)參會(huì)人員預(yù)計(jì)今年將進(jìn)一步加息。最近美國(guó)最新就業(yè)、消費(fèi)者信心等數(shù)據(jù)好於預(yù)期，也支援美聯(lián)儲(chǔ)加息。儘管市場(chǎng)已經(jīng)預(yù)計(jì)加息，但是市場(chǎng)仍將受到美聯(lián)儲(chǔ)激進(jìn)加息預(yù)期的衝擊，尤其是正處於降息週期的中國(guó)市場(chǎng)。需要謹(jǐn)慎的是美聯(lián)儲(chǔ)若激進(jìn)加息，美股必然將會(huì)受到高利率與經(jīng)濟(jì)下滑的影響，預(yù)計(jì)市場(chǎng)將對(duì)美聯(lián)儲(chǔ)是否加息比較關(guān)注，加息前預(yù)計(jì)將謹(jǐn)慎。最近俄烏衝突可能引發(fā)紮波羅熱核電站破壞，烏克蘭發(fā)佈“核事故應(yīng)對(duì)指南”，中國(guó)使館鄭重提醒中國(guó)公民切勿來烏克蘭，這將導(dǎo)致市場(chǎng)投資者更加謹(jǐn)慎。國(guó)內(nèi)方面，國(guó)內(nèi)6月份製造業(yè)PMI回升，結(jié)束自2月以來持續(xù)回落的態(tài)勢(shì)，反映國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)出現(xiàn)觸底回升的跡象。央行釋放積極信號(hào)，將繼續(xù)保持流動(dòng)性合理充裕，保證貨幣供應(yīng)量和社會(huì)融資規(guī)模增速同名義經(jīng)濟(jì)增速基本匹配，這有利於市場(chǎng)信心回升。然而，國(guó)際環(huán)境在面臨變化，美國(guó)聯(lián)合日、韓、荷蘭限制半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)鏈的材料與設(shè)備出口到中國(guó)之後，再次宣佈限制中國(guó)企業(yè)使用美國(guó)雲(yún)計(jì)算服務(wù)，中國(guó)宣佈對(duì)鎵、鍺等半導(dǎo)體關(guān)鍵稀土實(shí)施出口管制，這將會(huì)導(dǎo)致國(guó)際貿(mào)易秩序遭到破壞，影響市場(chǎng)投資意願(yuàn)。展望後市，美股短期將趨於謹(jǐn)慎，國(guó)內(nèi)市場(chǎng)也因在中美利差擴(kuò)大與國(guó)際環(huán)境變化趨於謹(jǐn)慎，而國(guó)內(nèi)A股市場(chǎng)因在政策支撐下下跌幅度有限，但港股市場(chǎng)受衝擊較大。投資策略上，關(guān)注新能源電力行業(yè)，因中上游材料降價(jià)，儲(chǔ)能、新能源電力等投資再增加，行業(yè)業(yè)績(jī)改善；國(guó)家繼續(xù)支持科技創(chuàng)新、國(guó)產(chǎn)化替代等；避免出口依賴度較高的行業(yè)。
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