>> 中泰證券-汽車電子行業(yè)周跟蹤：比亞迪、特斯拉銷量創(chuàng)新高，智能化板塊表現(xiàn)亮眼-230709
| 上傳日期： |
2023/7/10 |
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| 1223KB |
| 格式： |
pdf 共14頁 |
來源： |
中泰證券 |
| 評級： |
增持 |
作者： |
王芳 |
| 行業(yè)名稱： |
汽車 |
| 下載權(quán)限： |
此報告為加密報告 |
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國內(nèi)智能化板塊表現(xiàn)亮眼，海外汽車電子板塊繼續(xù)上漲。國內(nèi)方面，本周電動化和智能化板塊走勢分化，新能源汽車指數(shù)累計下跌1.1%，跑輸滬深300指數(shù)0.7%，而受特斯拉Q2銷量超預期催化，本周智能車指數(shù)累計上漲4.2%，跑贏滬深300指數(shù)4.6%，其中聯(lián)創(chuàng)電子、永新光學、韋爾股份分別累計上漲18%、14%、7%。海外方面，本周紐交所全球電動智能車指數(shù)累計上漲3.9%，跑贏標普500指數(shù)5.0%。
比亞迪、特斯拉銷量創(chuàng)新高，歐洲車市繼續(xù)回暖。1）比亞迪：6月比亞迪新能源車銷量25.3萬輛，同比+89%，環(huán)比+5%，23Q2比亞迪累計銷量70.4萬輛，同比+98%，環(huán)比+27%，創(chuàng)歷史新高。2）特斯拉：23Q2特斯拉全球交付量創(chuàng)新高，達46.61萬輛，同比+83%，環(huán)比+10%，其中特斯拉中國累計銷量24.72萬輛，同比+120%，環(huán)比+8%。3）歐洲：6月歐洲7國新能源乘用車銷量為22.1萬輛，同比+29%，環(huán)比+24%，新能源車滲透率環(huán)比+2.3pct至23.69%。除瑞典之外，其他6國滲透率均環(huán)比提升。
2023中國汽車論壇圓滿落幕，小鵬汽車將于今年年底推出全場景NGP及AI代駕能力。1）電動化：2023中國汽車論壇圓滿落幕；立訊精密聯(lián)合廣汽集團成立汽車科技公司；特斯拉中國再降價；比亞迪將投資45億元在巴西建設生產(chǎn)基地；寧德時代有望在2023年推出充10分鐘電可跑400公里的新產(chǎn)品；瑞薩電子與Wolfspeed達成10年碳化硅晶圓供應協(xié)議。2）智能化：小鵬汽車將于今年年底推出全場景NGP及AI代駕能力；禾賽再獲上汽旗下多款新車型定點；地平線與四維圖新圍繞智駕系統(tǒng)等多領域加深合作；地平線與安波福達成合作；商湯科技大模型賦能智能車；大眾將在美國測試自動駕駛，計劃26年投入商業(yè)化運營。
后續(xù)催化劑：新車上市交付方面，6月30日長安深藍S7開啟大規(guī)模交付；小鵬G6于6月29日上市，并于7月開啟交付；廣汽埃安Hyper GT于7月3日上市；高合HiPhiY預計23Q3開啟交付。理想首款純電旗艦理想MEGA預計將于23年底發(fā)布，路特斯ELETRE、集度ROBO-01將于2023年內(nèi)交付，沃爾沃EX90將于2024年初交付。展會方面，2023中國國際自動駕駛技術(shù)展覽會、ICVS中國自動駕駛博覽會將于8月份先后于上海開幕。
建議關(guān)注汽車電動智能化核心標的，把握“含車量”和“國產(chǎn)替代”兩條主線：
1）智能駕駛：韋爾股份、北京君正、舜宇光學、聯(lián)創(chuàng)電子、永新光學、長光華芯、藍特光學、電連技術(shù)等
2）智能座艙：水晶光電、華陽集團、長信科技、隆利科技等
3）電動化：斯達半導、士蘭微、宏微科技、東微半導、法拉電子、江海股份、奧?？萍?、東山精密、世運電路、三環(huán)集團、順絡電子等
風險提示：電動車滲透率不及預期風險；汽車智能化發(fā)展不及預期風險；研報使用的信息更新不及時風險
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