>> 安信國際-港股晨報-230711
| 上傳日期： |
2023/7/11 |
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pdf 共3頁 |
來源： |
安信國際 |
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1.安信視點：恒指終結(jié)三連陰，成交依然低迷
昨日，港股大幅高開，恒指盤初漲超2%，隨后持續(xù)震蕩回落。恒生指數(shù)收漲0.62%，報18479.72點，恒生科技指數(shù)漲1.13%，報3945.11點，恒生國企指數(shù)漲0.59%，報6235.24點。全日市場成交額為782.91億港元，南向資金凈賣出11.98億港元。
個股來看，耐世特1316.HK表現(xiàn)亮眼，盤中漲超10%，截至收盤漲4.16%。L3自動駕駛加速落地，線控制動是自動駕駛執(zhí)行層核心技術(shù)。公司專注汽車轉(zhuǎn)向系統(tǒng)逾百年，研發(fā)與創(chuàng)新能力強，經(jīng)驗與技術(shù)積累深厚，其核心產(chǎn)品符合汽車行業(yè)大趨勢，線控轉(zhuǎn)向技術(shù)儲備充足、行業(yè)領(lǐng)先，有望持續(xù)享受汽車行業(yè)轉(zhuǎn)型變革紅利。耐世特已經(jīng)獲得20億美金的線控轉(zhuǎn)向訂單，屬于行業(yè)領(lǐng)先者。公司23年業(yè)績平穩(wěn)增長，主要增長動力來自于中國市場，比亞迪、長城、吉利等自主品牌崛起，耐世特中國業(yè)務(wù)增長強勁。耐世特是安信國際7月金股，推薦投資者持續(xù)關(guān)注。
從近期公布的數(shù)據(jù)來看，5月美國PCE同比增速為3.8%，較上月下滑0.5個百分點；核心PCE同比增速為4.6%，較上月小幅回落0.1個百分點，PCE表現(xiàn)基本復合市場預期。能源價格的大幅下跌是導致PCE快速回落至4%以內(nèi)的主要原因，同時核心服務(wù)持續(xù)回落，但絕對水平仍然偏高?？傮w而言，與CPI的指向類似，美國通脹正在從高位回落，但服務(wù)業(yè)部門通脹壓力緩解的進展緩慢，這使得貨幣政策轉(zhuǎn)向的時間不斷推遲，今年7月美聯(lián)儲大概率加息25BP。近期公布的美國房地產(chǎn)市場數(shù)據(jù)持續(xù)改善，新屋銷售、開工數(shù)據(jù)均出現(xiàn)走強。在高利率的背景下，美國房地產(chǎn)市場的回暖源自三方面的力量：一是美國住戶部門的資產(chǎn)負債表強勁，在財政刺激以及工資快速增長的影響下，美國居民部門購房能力持續(xù)改善；二是美國房地產(chǎn)市場面臨供不應(yīng)求的矛盾，高房貸利率迫使居民對二手房惜售（存量房貸利率此前已經(jīng)鎖定），進而使得更多需求轉(zhuǎn)向新房市場，總體房屋的供應(yīng)偏緊，房價易漲難跌。三是租金的抬升帶來部分居民購房意愿的上升。往后看，美國居民部門資產(chǎn)負債表有望維持強勁，新屋供應(yīng)的響應(yīng)仍然需要時間，這意味著美國房地產(chǎn)市場的回暖或?qū)⒀永m(xù)。房地產(chǎn)市場的持續(xù)回暖對美國經(jīng)濟形成額外的支撐，也對美國通貨膨脹的控制帶來壓力。
分析師：韓致立
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