>> 格林大華期貨-股指早報-230712
| 上傳日期： |
2023/7/12 |
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| 格式： |
pdf 共2頁 |
來源： |
格林大華期貨 |
| 評級： |
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作者： |
于軍禮 |
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股指：
【品種觀點(diǎn)】
周二智能駕駛板塊和芯片板塊啟動，帶動主要指數(shù)走強(qiáng)，泛AI板塊整理走高。行業(yè)與主題ETF中漲幅居前的是智能駕駛ETF、5GETF、消費(fèi)電子ETF、半導(dǎo)體ETF，跌幅居前的是游戲ETF、影視ETF、傳媒ETF。中證1000指數(shù)收6579點(diǎn)，漲53點(diǎn)，中500指數(shù)收6029點(diǎn)，漲45點(diǎn)，上證指數(shù)收3221點(diǎn)，漲18點(diǎn)，滬深300指數(shù)收3869點(diǎn)，漲25點(diǎn)，科創(chuàng)50指數(shù)收1001點(diǎn)，漲8點(diǎn)。兩市板塊指數(shù)中漲幅居前的是存儲芯片、汽車類、一體壓鑄、半導(dǎo)體、無人駕駛指數(shù)，跌幅居前的板塊指數(shù)是煤炭、傳媒娛樂、水產(chǎn)品、云游戲、電力指數(shù)。北京市高級別自動駕駛示范區(qū)工作辦公室日前宣布，在京開放智能網(wǎng)聯(lián)乘用車“車內(nèi)無人”商業(yè)化試點(diǎn)，企業(yè)在達(dá)到相應(yīng)要求后可在示范區(qū)面向公眾提供常態(tài)化自動駕駛付費(fèi)出行服務(wù)。百度、小馬智行等企業(yè)近日也獲得上海浦東新區(qū)首批發(fā)放的無駕駛?cè)酥悄芫W(wǎng)聯(lián)汽車道路測試牌照。摩根士丹利將大中華區(qū)半導(dǎo)體股票的評價上調(diào)為具有吸引力，稱“科技行業(yè)通縮加上長期的人工智能(AI)半導(dǎo)體需求”將觸發(fā)邏輯半導(dǎo)體的下一個行業(yè)上升周期，可能從第四季度開始。半導(dǎo)體庫存天數(shù)的逆轉(zhuǎn)是行業(yè)底的一個強(qiáng)信號，當(dāng)前行業(yè)正處于“U形”周期復(fù)蘇底部。AI芯片巨頭英偉達(dá)（NVDA）在中國市場銷售的A800芯片近期價格出現(xiàn)大幅上漲，英偉達(dá)在中國的一家代理表示，“目前手里還是有些現(xiàn)貨，建議要買的話就早點(diǎn)入，后期價格只會更高。Meta Platform CEO周一宣布，該公司為對抗Twitter而推出的Threads服務(wù)在短短5天內(nèi)就吸引了1億注冊用戶，超過ChatGPT，成為有史以來最快達(dá)到這一目標(biāo)的網(wǎng)絡(luò)平臺。周二晚道指上漲0.93%，納指上漲0.55%。后市研判：智能駕駛板塊領(lǐng)漲市場，顯示智能駕駛有望成為人工智能大模型最先落地應(yīng)用的領(lǐng)域。泛AI持續(xù)向千行百業(yè)深度滲透，對泛AI板塊保持中線樂觀。機(jī)器人和人工智能的結(jié)合創(chuàng)造出人形智能機(jī)器人，有望成為未來的最強(qiáng)主線。智能駕駛是AI的重要應(yīng)用領(lǐng)域，有望和智能人形機(jī)器人一起，形成兩翼齊飛。泛AI板塊的細(xì)分主線有望轉(zhuǎn)移至機(jī)器人和智能駕駛。半導(dǎo)體下行周期有望結(jié)束，進(jìn)入新一輪上行周期。光伏產(chǎn)業(yè)鏈各環(huán)節(jié)庫存減值風(fēng)險已基本解除，后期光伏產(chǎn)業(yè)鏈有望恢復(fù)正常運(yùn)轉(zhuǎn)。從兩市主要指數(shù)的運(yùn)行性質(zhì)上看，大盤二浪調(diào)整并不能確認(rèn)已經(jīng)結(jié)束。新興產(chǎn)業(yè)主題ETF輪動，中長期看好泛AI類ETF，使用股指期貨對沖權(quán)益類持倉風(fēng)險。
投資建議：新興產(chǎn)業(yè)主題ETF輪動，中長期看好泛AI類ETF；二浪回調(diào)并不能確認(rèn)已經(jīng)結(jié)束，使用股指期貨對沖權(quán)益持倉風(fēng)險。
【操作建議】
使用股指期貨對沖權(quán)益持倉風(fēng)險；新興產(chǎn)業(yè)主題ETF輪動。
【利多因素】
M2同比增速處于高位；海外資本向中國轉(zhuǎn)移；美國加息進(jìn)程接近尾聲；
【利空因素】
俄烏戰(zhàn)爭持續(xù)；美國衰退加速；美歐銀行業(yè)動蕩；
【風(fēng)險因素】
美歐經(jīng)濟(jì)金融危機(jī)。
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