>> 光大證券-金融工程市場跟蹤周報：中長線仍待樂觀信號，“震蕩”是當前主基調(diào)-230722
| 上傳日期： |
2023/7/23 |
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| 1985KB |
| 格式： |
pdf 共23頁 |
來源： |
光大證券 |
| 評級： |
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作者： |
祁嫣然 |
| 下載權限： |
此報告為加密報告 |
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要點
本周市場核心觀點與市場復盤：
本周市場震蕩下跌，資金面快進快出、情緒面也對應冷熱交替的快速切換，市場整體表現(xiàn)較“脆弱”。經(jīng)過近幾日的回調(diào)之后，市場量能指標再度轉(zhuǎn)入謹慎區(qū)間。
在市場尚未出現(xiàn)具有持續(xù)賺錢效應的主題的背景下，趨勢上漲缺乏情緒面、資金面的催化劑。短線若無事件性催化劑出現(xiàn)，“震蕩”仍將是市場演繹的主基調(diào)。防守格局下，擁抱確定性，建議關注電力、基建投資機會；中長線持續(xù)推薦中特估配置機會。
本周（2023.07.17-2023.07.21，下同）創(chuàng)業(yè)板指領跌。上證綜指下跌2.16%，上證50下跌1.52%，滬深300下跌1.98%，中證500下跌1.74%，中證1000下跌2.19%，創(chuàng)業(yè)板指下跌2.74%。
截至2023年7月21日，寬基指數(shù)來看，創(chuàng)業(yè)板指處于估值分位數(shù)“安全”等級，其余寬基指數(shù)處于估值分位數(shù)“適中”等級。
中信一級行業(yè)分類來看，商貿(mào)零售、消費者服務、交通運輸、傳媒、綜合金融處于估值分位數(shù)“危險”等級；石油石化、煤炭、有色金屬、基礎化工、電力設備及新能源、銀行、通信處于估值分位數(shù)“安全”等級。
從量能擇時信號來看，截至7月21日，各大寬基指數(shù)量能擇時信號為看空觀點。
從滬深300上漲家數(shù)占比擇時跟蹤來看，該指標最近一周逆轉(zhuǎn)向下，上漲家數(shù)占比回落至40%水平，市場情緒逐步降溫。從動量情緒指標走勢來看，快線處于向下階段，而慢線開始拐頭，但快線處于慢線之下，預計在未來一段時間內(nèi)將維持看空信號。從均線情緒指標來看，短期內(nèi)滬深300指數(shù)處于情緒非景氣區(qū)間。
資金面跟蹤：
機構調(diào)研來看，本周受到機構關注程度最高的前5大個股依次為京東方A（177家）、珍寶島（157家）、郎新科技（147家）、壹石通（142家）和美暢股份（131家）。
北向資金凈流入-75.25億元，其中滬股通凈流入-57.02億元，深股通凈流入-18.23億元。本周南向資金凈流入43.20億港元，其中滬市港股通凈流入33.66億港元，深市港股通凈流入9.54億港元。股票型ETF本周收益中位數(shù)為-1.80%，資金凈流入260.71億元。港股ETF本周收益中位數(shù)為-1.76%，資金凈流入18.54億元?？缇矱TF本周收益中位數(shù)為-0.75%，資金凈流入10.07億元。商品型ETF本周收益中位數(shù)為1.20%，資金凈流入0.16億元。
截至2023年7月21日，基金抱團分離度周環(huán)比小幅下降。最近一周抱團股超額收益環(huán)比上周小幅下降、抱團基金超額收益環(huán)比上周小幅下降。
風險分析：報告結(jié)果均基于歷史數(shù)據(jù)，歷史數(shù)據(jù)存在不被重復驗證的可能。
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