>> 浙商證券-浙商早知道-230724
| 上傳日期： |
2023/7/24 |
大小： |
478KB |
| 格式： |
pdf 共4頁 |
來源： |
浙商證券 |
| 評級： |
-- |
作者： |
張延兵 |
| 下載權(quán)限： |
此報告為加密報告 |
|
|
市場總覽
上周市場整體表現(xiàn)偏弱，主要指數(shù)全面下跌。其中，上證指數(shù)下跌2.16%，滬深300下跌1.98%。市場情緒較為低迷，成交量回落，滬深兩市日均成交額7557億元。宏觀層面看，本周公布了6月經(jīng)濟數(shù)據(jù)，二季度GDP數(shù)據(jù)經(jīng)濟增速略低于預期，工業(yè)、制造業(yè)投資等部分經(jīng)濟領(lǐng)域存在筑底信號，地產(chǎn)的拖累依舊明顯，市場對總量刺激政策的邊際預期在逐步下調(diào)，對市場情緒造成了一定壓制。市場風格方面，價值股優(yōu)于成長股，超小市值表現(xiàn)相對較好。市場整體風險偏好有所下降，資金高低切加快板塊輪動，前期受AI主題驅(qū)動上漲較快的TMT板塊近期情緒明顯回落、出現(xiàn)大幅下跌，而同時房地產(chǎn)、商貿(mào)零售、建筑材料和農(nóng)林牧漁等順周期板塊漲幅靠前。
1）地產(chǎn)鏈：上周五盤后消息，國務院常務會議審議通過《關(guān)于在超大特大城市積極穩(wěn)步推進城中村改造的指導意見》，鼓勵和支持民間資本參與，并把城中村改造與保障房建設結(jié)合好。城中村改造是改善民生、擴大內(nèi)需、推動城市高質(zhì)量發(fā)展的一項重要舉措，周末持續(xù)發(fā)酵，關(guān)注度較高。中長期改造需求有望成為消費建材、家居等板塊新的成長賽道。
2）本周，推薦重點關(guān)注中央提出的城中村和“平急兩用”政策，短期內(nèi)可能會對建材、房地產(chǎn)、建筑裝飾等相關(guān)板塊帶來情緒面上的刺激，同時關(guān)注穩(wěn)增長預期對順周期板塊情緒的催化。此外，半導體周期逐漸觸底，市場悲觀情緒逐漸消化，AI產(chǎn)業(yè)邏輯中長期依舊堅挺，建議關(guān)注TMT回調(diào)帶來的中線布局機會。最后，伴隨美聯(lián)儲降息拐點臨近，中長期持續(xù)看好貴金屬右側(cè)大行情。
重點推薦
【浙商大消費策略馬莉/鐘燁晨】海底撈（06862）公司深度：從成長到堅韌，餐飲王者繼往開來——20230720
【浙商有色施毅】赤峰黃金（600988）公司深度：內(nèi)部經(jīng)營降本增效，國際化發(fā)展聚焦成長——20230723
|
|
