>> 國泰君安-主動權(quán)益基金倉位跟蹤周報(2023年第27期)：基金2023Q2季報減倉，近一周增持基礎(chǔ)設(shè)施與地產(chǎn)，減持半導(dǎo)體-230723
| 上傳日期： |
2023/7/24 |
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| 1349KB |
| 格式： |
pdf 共15頁 |
來源： |
國泰君安 |
| 評級： |
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作者： |
孫雨 |
| 下載權(quán)限： |
此報告為加密報告 |
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本報告導(dǎo)讀：
近一周A股市場回調(diào)，主動權(quán)益基金倉位減持；風格上，價值風格表現(xiàn)優(yōu)于成長，小盤成長領(lǐng)跌；行業(yè)板塊上，僅消費、基礎(chǔ)設(shè)施與地產(chǎn)板塊上漲，科技領(lǐng)跌；熱點主題方面，房地產(chǎn)主題領(lǐng)漲，游戲、人工智能主題大幅回調(diào)；近一周增持基礎(chǔ)設(shè)施與地產(chǎn)、科技、周期，減持醫(yī)藥、新能源、消費。
摘要：
近一周主動權(quán)益基金倉位減持：近一周（2023.07.17-2023.07.21）A股市場回調(diào)，中證全指下跌2.01%。主要寬基指數(shù)中，滬深300、中證500、中證1000指數(shù)分別錄得-1.98%、-1.74%、-2.19%。基金股票倉位估測模型方面：截至2023年7月21日，主動權(quán)益基金股票測算倉位為89.64%（周度下降0.25%），位于2016年以來歷史分位數(shù)的55.90%（周度下降3.40%）。其中，普通股票型基金股票倉位為91.15%（周度下降0.10%），偏股混合型基金股票倉位為89.94%（周度下降0.23%），配置型基金（靈活配置型基金+平衡混合型基金）股票倉位為88.28%（周度下降0.37%）。
基金2023Q2季報股票倉位下降0.83%：截止2023年7月21日，主動權(quán)益基金在2023Q2的股票倉位為88.34%，較2023Q1季報股票倉位89.17%，下降0.83%。
風格配置：近一周，價值風格表現(xiàn)優(yōu)于成長，小盤成長領(lǐng)跌。成長風格中：大盤風格占優(yōu)，大、中、小盤成長分別錄得-1.67%、-1.95、-2.28%；價值風格中：小盤風格占優(yōu)，大、中、小盤價值分別錄得-2.05%、-0.21%、-0.37%。近一周基金增持中、小盤成長與中盤價值，減持大盤成長與大、小盤價值。
行業(yè)板塊配置：近一周，僅消費、基礎(chǔ)設(shè)施與地產(chǎn)板塊上漲，科技領(lǐng)跌。周度收益前三的板塊為：消費（0.39%）、基礎(chǔ)設(shè)施與地產(chǎn)（0.26%）、金融（-0.72%），周度收益后三的板塊為：科技（-5.05%）、新能源（-3.38%）、軍工（-2.73%）。近一周增持基礎(chǔ)設(shè)施與地產(chǎn)、科技、周期，減持醫(yī)藥、新能源、消費。
基金熱點主題概念倉位跟蹤：近一周，房地產(chǎn)主題領(lǐng)漲，游戲、人工智能主題大幅回調(diào)。熱點主題中周度收益前三的主題：房地產(chǎn)（3.39%）、創(chuàng)新藥（-2.14%）、中特估（-2.39%），周度收益后三的主題：游戲（-7.01%）、人工智能（-6.47%）、半導(dǎo)體（-5.26%）。近一周增持人工智能、中特估、房地產(chǎn)等主題，減持半導(dǎo)體主題。
風險提示：本報告結(jié)論完全基于公開的歷史數(shù)據(jù)進行計算，對基金產(chǎn)品和基金管理人的研究分析結(jié)論并不預(yù)示其未來表現(xiàn)，也不能保證未來的可持續(xù)性，亦不構(gòu)成投資收益的保證或投資建議。本報告不涉及證券投資基金評價業(yè)務(wù)，不涉及對基金產(chǎn)品的推薦，亦不涉及對任何指數(shù)樣本股的推薦。模型假設(shè)風險；模型估測不準確風險。
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