>> 申萬宏源-軟通動力(301236)中標運營商操作系統(tǒng)項目，彰顯國產(chǎn)化替代能力-230726
| 上傳日期： |
2023/7/27 |
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| 678KB |
| 格式： |
pdf 共3頁 |
來源： |
申萬宏源 |
| 評級： |
買入 |
作者： |
黃忠煌 |
| 下載權限： |
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投資要點：
事件：2023年7月25日，中國移動招標與采購網(wǎng)發(fā)布公告，軟通動力中標中國移動“云能力中心2023-2024年省專公司操作系統(tǒng)遷移技術服務項目采購包2：服務器操作系統(tǒng)技術支撐服務”。
項目中標份額位列第一，彰顯綜合實力。根據(jù)采購公告，該標包內容是為中移（蘇州）軟件技術有限公司21萬套服務器操作系統(tǒng)提供技術支撐服務，根據(jù)采購公告，項目采購上限金額為5395萬元（不含稅）。根據(jù)中標公告，公司中標份額27.78%，位列5家中選企業(yè)第一，其余4家供應商分別為凝思軟件（22.22%）、統(tǒng)信軟件（19.44%）、中軟國際（16.67%）、彩訊股份（13.89%）。
攜手移動共進15載，運營商合作空間打開。軟通動力與中國移動已攜手并進15載，在云計算、大數(shù)據(jù)、互聯(lián)網(wǎng)、智能終端、智能制造、數(shù)字化運營等多個領域展開深度合作。在信創(chuàng)、數(shù)據(jù)/增值、央國企上云、5G應用等業(yè)務方向，軟通將持續(xù)為三大電信運營商賦能。本次中標也將進一步深化軟通與移動等運營商合作，打開公司開源鴻蒙等國產(chǎn)替代業(yè)務增長空間。
天鶴操作系統(tǒng)已完成國產(chǎn)化基礎軟硬件適配。軟通天鶴為公司基于openEuler研發(fā)的企業(yè)級服務器操作系統(tǒng)，與華為Kunpeng 920、Taishan 200、新華三、寶德、紫光恒越等服務器，東方通、寶蘭德、普元信息中間件以及達夢數(shù)據(jù)、海量數(shù)據(jù)、南大通用、人大金倉國產(chǎn)數(shù)據(jù)庫等完成產(chǎn)品兼容互認證。
打造操作系統(tǒng)產(chǎn)品+遷移服務全棧解決方案，國產(chǎn)化替代蓄勢待發(fā)。除天鶴操作系統(tǒng)外，公司還打造了操作系統(tǒng)遷移工具—TianHe，推出iTools一站式服務工具鏈以及制定一站式服務標準流程，構建全棧的歐拉服務器操作系統(tǒng)專業(yè)服務，助力操作系統(tǒng)平滑替代，國產(chǎn)化替代蓄勢待發(fā)。
盈利預測與估值：公司開源歐拉、天璇AIMaaS等產(chǎn)品化業(yè)務在內的數(shù)字化創(chuàng)新業(yè)務屢獲訂單，維持盈利預測，預計23-25年實現(xiàn)歸母凈利潤12.92、15.03、17.68億元，對應PE分別為17x、15x、12x，維持“買入”評級。
風險提示：新產(chǎn)品研發(fā)及推廣不及預期；宏觀經(jīng)濟恢復不及預期；產(chǎn)品研發(fā)投入影響盈利能力。
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