>> 廣發(fā)期貨-廣發(fā)早知道-匯總版-230727
| 上傳日期： |
2023/7/27 |
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pdf 共22頁(yè) |
來(lái)源： |
廣發(fā)期貨 |
| 評(píng)級(jí)： |
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作者： |
何濟(jì)生,葉倩寧,周敏波 |
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[股指期貨](méi)
股指期貨：7月美聯(lián)儲(chǔ)如期加息，A股成交謹(jǐn)慎偏震蕩
【市場(chǎng)情況】
本周三，A股主要指數(shù)低開(kāi)震蕩：上證指數(shù)收跌0.26%，報(bào)3223.03點(diǎn)。深成指跌0.47%，創(chuàng)業(yè)板指跌0.08%，萬(wàn)得全A與萬(wàn)得雙創(chuàng)各收跌0.36%、0.66%。個(gè)股跌多漲少，當(dāng)日2117只上漲（46漲停），2928只下跌（3跌停），160只持平。其中，N盛邦、N君逸數(shù)碼、安居寶漲幅居前，分別上漲37.84%、34.70%、20.04%；而古鰲科技、智信精密、泰祥股份跌幅居前，各跌20.00%、11.52%、10.42%。北向資金貴州茅臺(tái)獲凈買(mǎi)入6.38億元，立訊精密遭凈賣(mài)出2.82億元。
分行業(yè)板塊看，市場(chǎng)對(duì)接續(xù)地產(chǎn)政策仍有期待，環(huán)保、房地產(chǎn)、鋼鐵漲幅居前，收盤(pán)分別漲2.00%、1.66%、1.65%，同時(shí)，磷化工、生物醫(yī)藥、新型城鎮(zhèn)化題材火熱上揚(yáng)；下跌板塊中，TMT深度回調(diào)，互聯(lián)網(wǎng)、電腦硬件、文化傳媒跌幅居前，收盤(pán)分別跌2.99%、2.39%、2.23%，同時(shí)，AI應(yīng)用、汽車(chē)配件題材大幅下挫。
期指方面，四大期指主力合約跟隨下挫：IF2308、IH2308分別收跌0.19%、0.05%；IC2308、IM2308分別收跌0.17%、0.43%。基差方面，四大股指主力合約基差集體上行，呈升水狀態(tài)：IF2308升水8.19點(diǎn)，IH2308升水5.81點(diǎn)，IC2308升水3.46點(diǎn)，IM2308升水11.15點(diǎn)。
【消息面】
國(guó)內(nèi)要聞方面，證監(jiān)會(huì)近日召開(kāi)了2023年系統(tǒng)年中工作座談會(huì)，表示“將從投資端、融資端、交易端等方面綜合施策，協(xié)同發(fā)力，確保黨中央大政方針在資本市場(chǎng)領(lǐng)域不折不扣落實(shí)到位。”國(guó)家發(fā)展改革委表示，在6月中旬已累計(jì)下達(dá)投資計(jì)劃78億元的基礎(chǔ)上，近日又大幅新增31億元以工代賑投資，下達(dá)22個(gè)中西部省份，將吸納近10萬(wàn)農(nóng)村脫貧人口和其他低收入群體參與工程項(xiàng)目建設(shè)，拉動(dòng)基層收入有利于提振經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇內(nèi)生動(dòng)力。國(guó)家發(fā)展改革委副秘書(shū)長(zhǎng)歐鴻在發(fā)布會(huì)上表示，電廠存煤和出力均達(dá)歷史同期最高水平，結(jié)合煤價(jià)重心下移趨勢(shì)，利潤(rùn)轉(zhuǎn)移至火電企業(yè)。
海外方面，美聯(lián)儲(chǔ)如期加息25個(gè)基點(diǎn)，將聯(lián)邦基金利率的目標(biāo)區(qū)間上調(diào)至5.25%到5.50%，創(chuàng)2001年1月以來(lái)最高。美聯(lián)儲(chǔ)已累計(jì)加息11次，累計(jì)加息幅度達(dá)525個(gè)基點(diǎn)。FOMC聲明顯示，經(jīng)濟(jì)活動(dòng)以溫和步伐擴(kuò)張；就業(yè)增長(zhǎng)強(qiáng)勁，失業(yè)率保持低位。美聯(lián)儲(chǔ)主席鮑威爾在新聞發(fā)布會(huì)上表示，未來(lái)加息仍將取決于數(shù)據(jù)，9月加息和不加息都有可能；美聯(lián)儲(chǔ)沒(méi)有決定每隔一次會(huì)議加息。今年不會(huì)降息，F(xiàn)OMC有幾位成員稱預(yù)計(jì)明年會(huì)降息。
【資金面】
周三A股市場(chǎng)較前日降溫，海外貨幣利率決議前交易偏謹(jǐn)慎，總成交額7923億元。北向資金尾盤(pán)回流，小幅加倉(cāng)，合計(jì)凈買(mǎi)入5.15億元，其中，滬股通凈買(mǎi)入9.51億元，深股通凈賣(mài)出4.36億元。7月26日，央行以利率招標(biāo)方式開(kāi)展了1040億元7天期逆回購(gòu)操作，中標(biāo)利率1.9%，當(dāng)日250億元逆回購(gòu)到期，因此單日凈投放790億元。
【操作建議】
當(dāng)前IF、IH、IC與IM主力合約的基差年化收益率分別為2.91%、3.13%、0.80%與2.40%。政治局會(huì)議釋放積極信號(hào)，美聯(lián)儲(chǔ)如期加息，A股市場(chǎng)多空博弈震蕩整理，虛值股指期權(quán)雙賣(mài)策略可繼續(xù)持有。
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