>> 光大證券-量化組合跟蹤周報：市場呈現(xiàn)動量反轉效應，Beta因子表現(xiàn)良好-230729
| 上傳日期： |
2023/7/30 |
大小： |
2542KB |
| 格式： |
pdf 共11頁 |
來源： |
光大證券 |
| 評級： |
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作者： |
祁嫣然 |
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量化市場跟蹤
大類因子表現(xiàn)：本周全市場股票池中，Beta因子、杠桿因子和估值因子分別獲取正收益（0.53%、0.38%、0.35%）；動量因子、非線性市值因子、殘差波動率因子獲取負收益（-0.75%、-0.61、-0.49%），市場表現(xiàn)為反轉效應；其余風格因子表現(xiàn)一般。
單因子表現(xiàn)：滬深300股票池中，本周表現(xiàn)較好的因子有市盈率TTM倒數(shù)(0.69%)、市盈率因子(0.20%)、單季度EPS(0.11%)。表現(xiàn)較差的因子有總資產(chǎn)增長率(-2.27%)、早盤收益因子(-2.37%)、5日反轉(-3.29%)。
中證500股票池中，本周表現(xiàn)較好的因子有市凈率因子(2.12%)、下行波動率占比(1.63%)、市盈率因子(1.19%)。表現(xiàn)較差的因子5日反轉(-1.59%)、單季度ROE(-1.66%)、單季度EPS(-1.97%)。
流動性1500股票池中，本周表現(xiàn)較好的因子有市盈率因子(1.50%)、市盈率TTM倒數(shù)(1.49%)、下行波動率占比(1.44%)。表現(xiàn)較差的因子有早盤后收益因子(-2.02%)、對數(shù)市值因子(-2.86%)、5日反轉(-2.91%)。
因子行業(yè)內(nèi)表現(xiàn)：本周，基本面因子在各行業(yè)總體表現(xiàn)分化。估值類因子中，BP因子銀行、房地產(chǎn)和鋼鐵正收益明顯，EP因子在美容護理正收益明顯。殘差波動率因子和流動性因子在銀行正收益明顯。市值風格上，非銀行金融、銀行、休閑服務表現(xiàn)為大市值效應，建筑裝飾、傳媒、環(huán)保表現(xiàn)為小市值效應。
PB-ROE-50組合跟蹤：本周PB-ROE-50組合在各股票池中超額收益出現(xiàn)回撤。中證500股票池中獲得超額收益-2.55%，中證800股票池中超額收益-1.57%，全市場股票池中獲得超額收益-2.33%。
機構調(diào)研組合跟蹤：本周公募調(diào)研選股策略和私募調(diào)研跟蹤策略超額收益出現(xiàn)回撤。公募調(diào)研選股策略相對中證800獲得超額收益-3.81%，私募調(diào)研跟蹤策略相對中證800獲得超額收益-0.70%。
風險分析：報告結果均基于歷史數(shù)據(jù)，歷史數(shù)據(jù)存在不被重復驗證的可能。
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