>> 中郵證券-新能源行業(yè)周報：綠證將納入分布式光伏，23H1海風(fēng)裝機1.1GW-230806
| 上傳日期： |
2023/8/6 |
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| 776KB |
| 格式： |
pdf 共18頁 |
來源： |
中郵證券 |
| 評級： |
強于大市 |
作者： |
王磊,虞潔攀,賈佳宇 |
| 行業(yè)名稱： |
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光伏
擴大綠證覆蓋范圍，分布式光伏有望受益。國家發(fā)改委發(fā)布《關(guān)于做好可再生能源綠色電力證書全覆蓋工作促進可再生能源電力消費的通知》，明確針對可再生能源全覆蓋，新增納入分布式光伏、海上風(fēng)電等，通過綠證交易有望提升項目經(jīng)濟性，加快風(fēng)光開發(fā)進度。新政策落地后，綠證實現(xiàn)對分布式光伏項目的覆蓋，有望推動工商業(yè)光伏的進一步發(fā)展，建議關(guān)注相關(guān)標的芯能科技、晶科科技、南網(wǎng)能源。
全年來看，伴隨硅料新增產(chǎn)能釋放，產(chǎn)業(yè)鏈價格將整體呈現(xiàn)波動下行態(tài)勢，價格回落刺激需求釋放將是全年主線，建議關(guān)注具備期貨定價屬性、受益價格下行的組件環(huán)節(jié)，以及重點關(guān)注異質(zhì)結(jié)、鈣鈦礦、電鍍銅等新技術(shù)的進展。
風(fēng)電
2023H1國內(nèi)新增海風(fēng)并網(wǎng)1.1GW。7月31日，國家能源局召開三季度例行新聞發(fā)布會時表示，上半年全國風(fēng)電新增并網(wǎng)容量22.99GW，其中陸上風(fēng)電21.89GW，海上風(fēng)電1.10GW。
國電投啟動16GW海上風(fēng)電框架采購。8月4日，國電投啟動2023年第四十九批集中招標(海上風(fēng)電競配機組招標)，總?cè)萘窟_到16GW，招標文件中提及競配采購容量只有在競配成功后方可使用，招標人不承諾最低使用量。
風(fēng)電全年量增+盈利修復(fù)預(yù)期不斷強化，建議重點關(guān)注零部件環(huán)節(jié)量利齊升機會，此外關(guān)注海風(fēng)樁基、海纜等環(huán)節(jié)。
新能源車
原材料價格：本周碳酸鋰市場延續(xù)下跌，截至本周五電池級碳酸鋰價格在26.75萬元/噸，相比上周下降1.5萬元/噸，跌幅5.3%。下游壓價情緒仍存，入市采購積極性不足，僅保持剛需少量跟進，且壓價情緒仍存。
歐洲7月新能源車銷量：歐洲主要七國7月銷量同比增長14%，環(huán)比下降42%，環(huán)比下降符合季末沖量季初回落的規(guī)律。我們預(yù)計歐洲市場2023年全年銷量有望340萬輛，同比增長近30%。
建議重點關(guān)注定價權(quán)更強盈利性更穩(wěn)定的電池環(huán)節(jié)（寧德時代、億緯鋰能）和結(jié)構(gòu)件環(huán)節(jié)（科達利），中游環(huán)節(jié)成本優(yōu)勢突出具有競爭力的（璞泰來、湖南裕能、天賜材料、恩捷股份）、新技術(shù)（驕成超聲、寶明科技）。
風(fēng)險提示：
各國政策變化；下游需求不及預(yù)期；新技術(shù)發(fā)展不及預(yù)期；產(chǎn)業(yè)鏈材料價格波動風(fēng)險；行業(yè)競爭加劇風(fēng)險。
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