>> 華泰期貨-股指期貨日報：標(biāo)普下調(diào)地區(qū)銀行評級，美股波動加劇-230823
| 上傳日期： |
2023/8/23 |
大小： |
1105KB |
| 格式： |
pdf 共8頁 |
來源： |
華泰期貨 |
| 評級： |
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作者： |
蔡劭立,高聰 |
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策略摘要
海外方面，受高利率影響，標(biāo)普下調(diào)五家美國地區(qū)銀行信用評級。美國商務(wù)部長將訪華，當(dāng)前已將27家中國實體移出“未經(jīng)驗證清單”，中美關(guān)系一直是市場關(guān)注重點。資本市場利好不斷，多部門延續(xù)一攬子支持創(chuàng)新企業(yè)的稅收政策。近期美債利率走強，權(quán)益市場承壓，大盤仍在磨底階段，等待政策累積帶來的實際效果。
核心觀點
■市場分析
美國商務(wù)部長將訪華。宏觀方面，應(yīng)中國商務(wù)部部長邀請，美國商務(wù)部長雷蒙多將于8月27日至30日訪華，當(dāng)前美國商務(wù)部宣布將27家中國實體移出出口管制“未經(jīng)驗證清單”，中美關(guān)系向好發(fā)展有利于兩國經(jīng)濟增長。財政部、稅務(wù)總局、證監(jiān)會等部門優(yōu)化、延續(xù)一攬子支持創(chuàng)新企業(yè)的稅收政策，明確在上交所、深交所轉(zhuǎn)讓創(chuàng)新企業(yè)CDR，按照實際成交金額，由出讓方按1‰的稅率繳納證券交易印花稅。海外方面，受高利率影響，標(biāo)普下調(diào)五家美國地區(qū)銀行信用評級。
北向連續(xù)凈流出。現(xiàn)貨市場，A股主要指數(shù)探底回升，滬指重回3100點，新能源、醫(yī)藥下挫，創(chuàng)業(yè)板指偏弱。行業(yè)方面，財政部發(fā)布《企業(yè)數(shù)據(jù)資源相關(guān)會計處理暫行規(guī)定》，TMT板塊領(lǐng)漲，美容護理、環(huán)保、電力設(shè)備跌幅居前。兩市成交額站上8000億元，人民幣壓力暫未緩解，當(dāng)日北向資金再度凈賣出超60億元，為連續(xù)12個交易日凈流出。美股方面，美債利率走強，主要指數(shù)高開低走，僅納指收漲。
期指成交活躍。期貨市場，基差方面，IH、IF的主力合約基差為正，IM、IC主力貼水，期指遠月基差水平較高；四大股指期貨的成交增加，持倉量方面僅IH下降。當(dāng)前IH2309和IH2312合約倒掛縮窄，基于價差回歸，仍可進行多IH2309空IH2312策略。
■策略
單邊：買入套保；跨期：多IH2309空IH2312。
■風(fēng)險
若國內(nèi)政策不及預(yù)期、海外超預(yù)期緊縮、地緣風(fēng)險升級，股指有下行風(fēng)險
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