>> 東證期貨-國債期貨周度報告：國債模型月線級別出現(xiàn)空頭信號-230903
| 上傳日期： |
2023/9/4 |
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| 格式： |
pdf 共11頁 |
來源： |
東證期貨 |
| 評級： |
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作者： |
章順 |
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★國債市場焦點：
1）國內(nèi)方面，8月財新中國制造業(yè)PMI重回擴張區(qū)間，央行決定自9月15日起下調(diào)金融機構(gòu)外匯存款準(zhǔn)備金率2個百分點，證監(jiān)會指導(dǎo)證券交易所出臺加強程序化交易監(jiān)管系列舉措，上海執(zhí)行“認(rèn)房不用認(rèn)貸”政策措施；
2）美國方面，8月非農(nóng)就業(yè)人數(shù)增加18.7萬人且高于預(yù)期，8月Markit制造業(yè)PMI終值為47.9，7月PCE物價指數(shù)年率上升3.3%，7月成屋銷售再度下滑且創(chuàng)2010年以來7月同期的最低；
3）歐洲及其他方面，8月英國房價同比下跌超5%，歐洲央行會議紀(jì)要顯示所有成員均支持加息25個基點。
★投資建議及策略凈值：
十年期國債期貨主力日線CTA模組空頭信號，周線級別模型空頭信號，2023年9月國債月度模型空頭信號，利率曲線模型看陡。國內(nèi)黑色商品指數(shù)、有色金屬指數(shù)月線級別信號中性，農(nóng)產(chǎn)品指數(shù)和能源化工指數(shù)月線級別多頭信號。歐美通脹形勢有所緩和，美元指數(shù)月線級別多頭信號，倫敦金現(xiàn)周線級別出現(xiàn)多頭信號，布倫特油價月線級別出現(xiàn)多頭信號，納斯達(dá)克綜合指數(shù)周線級別多頭信號。套利組合凈值為3.29，5年期國債現(xiàn)貨組合和對沖組合凈值分別為1.1216和1.1294，10年期國債現(xiàn)貨組合和對沖組合凈值分別為1.1397和1.1630。
★風(fēng)險提示：
如策略未達(dá)預(yù)期，可根據(jù)自身情況進(jìn)行止損或者止盈操作。
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