久久一日本道色综合久久_国产最爽的av片在线观看_精品成人Av一区二区三区_94久久国产乱子伦精品免费_国产三级网站在线观看_和女邻居做爰在线观看_wymfw最新免费_国产强奷在线免费阅读_95在线观看视频

事件：
　　公司發(fā)布中報(bào)，2023年上半年實(shí)現(xiàn)營(yíng)收2.27億元，同比減少7%；歸母凈利潤(rùn)2774萬(wàn)元。
　　點(diǎn)評(píng)：
　　上半年盈利能力顯著提升。Q2實(shí)現(xiàn)營(yíng)收/歸母凈利潤(rùn)1.37億元/2081.48萬(wàn)元，同比減少18.52%/增加41.48%，二季度歸母凈利潤(rùn)環(huán)比于一季度有較大提升。上半年毛利率/凈利率分別為39.2%/12.54%，同比提升10.82pct/16.54pct，盈利能力得到較大幅度提升。上半年銷售/管理/研發(fā)/財(cái)務(wù)費(fèi)用分別為9.54%%/12.01%/7.42%/-0.41%，同比變化1.28pct/-5.87pct/1.72pct/0.27pct，管理費(fèi)用得到了較好的控制。具體業(yè)務(wù)方面，上半年工程評(píng)估/駐場(chǎng)管理分別實(shí)現(xiàn)營(yíng)收1.50/0.68億元，同比減少10.87%/提升3.98%，毛利率分別為41.49%/32.32%，同比增加14.41pct/5.49pct。
　　持續(xù)拓展新業(yè)態(tài)，加快產(chǎn)品和服務(wù)升級(jí)。上半年公司在新建廠房、新建游樂(lè)場(chǎng)等新業(yè)態(tài)拓展成效顯著，酒店品評(píng)、安全履職評(píng)價(jià)等新興業(yè)務(wù)加速落地，產(chǎn)品結(jié)構(gòu)持續(xù)優(yōu)化，形成了新的銷售增長(zhǎng)點(diǎn)。在房地產(chǎn)行業(yè)下行，部分客戶資金鏈緊張的背景下，2023年上半年，公司繼續(xù)提高優(yōu)質(zhì)地產(chǎn)客戶、國(guó)企、央企及政府類客戶的合作比例，公司國(guó)企、央企及政府類客戶收入占比超58.06%，較上年同期增加5.83%。
　　項(xiàng)目數(shù)據(jù)優(yōu)勢(shì)明顯，有助于降低成本投入。公司在工程建設(shè)行業(yè)擁有十三年的業(yè)務(wù)積淀，建立了覆蓋全國(guó)700多個(gè)城市，包含超40萬(wàn)標(biāo)段次工程項(xiàng)目經(jīng)驗(yàn)的“瑞捷數(shù)據(jù)庫(kù)”。報(bào)告期內(nèi)，更新了250多家客戶的780多套評(píng)估體系、重大風(fēng)險(xiǎn)案例庫(kù)數(shù)據(jù)1.8萬(wàn)條。隨著數(shù)據(jù)底座能力的不斷加強(qiáng)，將進(jìn)一步提高洞察客戶需求的能力，優(yōu)化業(yè)務(wù)流程，降低不必要的成本投入。
　　募投項(xiàng)目實(shí)施，有助于公司提升服務(wù)質(zhì)量與效率。公司所服務(wù)的建設(shè)項(xiàng)目標(biāo)段已覆蓋全國(guó)700多個(gè)城市，公司借助于自主研發(fā)及外購(gòu)的信息化管理系統(tǒng)，保障公司業(yè)務(wù)高效穩(wěn)健運(yùn)營(yíng)。隨著募投項(xiàng)目“工程咨詢運(yùn)營(yíng)服務(wù)平臺(tái)建設(shè)項(xiàng)目”的實(shí)施，公司逐步在武漢、北京、上海、成都、廣州設(shè)立五個(gè)運(yùn)營(yíng)分支機(jī)構(gòu)，進(jìn)一步提升公司服務(wù)的質(zhì)量和效率。
　　維持公司“增持”評(píng)級(jí)，考慮到地產(chǎn)處于下行周期，相應(yīng)調(diào)整公司盈利預(yù)測(cè)。預(yù)計(jì)公司2023~2025年歸母凈利潤(rùn)分別達(dá)到0.5、0.98、1.42億元，同比增長(zhǎng)216%、98%、45%，對(duì)應(yīng)估值71、36、25倍。
　　風(fēng)險(xiǎn)提示：下游需求不及預(yù)期；估值及盈利預(yù)測(cè)不達(dá)預(yù)期。