>> 華泰證券-今日早參-230906
| 上傳日期： |
2023/9/6 |
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| 527KB |
| 格式： |
pdf 共12頁 |
來源： |
華泰證券 |
| 評級： |
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作者： |
王以,王偉光 |
| 下載權(quán)限： |
此報告為加密報告 |
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今日熱點(diǎn)
策略：順周期勝率正在提升
配置上，當(dāng)前或進(jìn)入政策有效性驗(yàn)證階段，資金面環(huán)境未發(fā)生根本性變化下，延續(xù)景氣-籌碼-主題的框架。景氣維度，1）順周期板塊勝率提升，考察供給側(cè)變化，建材、MDI、小金屬、工業(yè)金屬、鋼鐵等占優(yōu)，2）不依賴總量經(jīng)濟(jì)強(qiáng)復(fù)蘇的電子、醫(yī)藥、軍工等；籌碼維度，篩選上述行業(yè)公募配置系數(shù)中低位的行業(yè)；戰(zhàn)略看多電子、醫(yī)藥，戰(zhàn)術(shù)配置建材/MDI/小金屬，軍工/鋼鐵/工業(yè)金屬基本面有正面預(yù)期，但留意籌碼壓力，謹(jǐn)慎看多。
風(fēng)險提示：國內(nèi)經(jīng)濟(jì)不及預(yù)期；海外流動性超預(yù)期惡化；模型失效風(fēng)險。
研報發(fā)布日期：2023-09-05
王以SAC:S0570520060001 SFC:BMQ373
王偉光SAC:S0570523040001
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