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本報(bào)告導(dǎo)讀：
　　看好新技術(shù)方向：半導(dǎo)體量檢測(cè)設(shè)備、人形機(jī)器人、復(fù)合集流體、HJT、鈣鈦礦、海風(fēng)。通用自動(dòng)化和工程機(jī)械下半年有望復(fù)蘇。
　　摘要：
　　機(jī)械行業(yè)近期觀點(diǎn)：1）新技術(shù)方向：半導(dǎo)體量檢測(cè)、人形機(jī)器人、PET銅箔設(shè)備、HJT、鈣鈦礦、海風(fēng)等。2）通用自動(dòng)化、工程機(jī)械數(shù)據(jù)改善+政策利好，看好叉車、機(jī)床刀具、工業(yè)閥門、注塑機(jī)壓鑄機(jī)。
　　油服設(shè)備：油價(jià)高企帶動(dòng)油企資本開支景氣度延續(xù)，油服設(shè)備有望進(jìn)入新一輪景氣周期。9月5日，沙特能源部宣布其日均100萬(wàn)桶的自愿減產(chǎn)石油措施將延長(zhǎng)至12月底，同日俄羅斯宣布延續(xù)石油減產(chǎn)，次日沙特阿美上調(diào)10月對(duì)亞洲客戶的原油售價(jià)。據(jù)Energy Intelligence，23年石油行業(yè)上游資本支出有望達(dá)到4850億美元/+12%，原油行業(yè)資本開支增加逐漸向設(shè)備商傳導(dǎo)，帶動(dòng)油服行業(yè)景氣度高增，設(shè)備廠商業(yè)績(jī)步入上行周期。推薦迪威爾、紐威股份、杰瑞股份。
　　半導(dǎo)體設(shè)備：半導(dǎo)體設(shè)備國(guó)產(chǎn)替代正當(dāng)時(shí)。美日荷半導(dǎo)體設(shè)備限制政策加速國(guó)產(chǎn)半導(dǎo)體設(shè)備自主化，國(guó)內(nèi)晶圓廠擴(kuò)產(chǎn)確定性增強(qiáng)，ASML獲荷蘭政府年內(nèi)光刻設(shè)備發(fā)運(yùn)許可，多重因素催化半導(dǎo)體設(shè)備板塊復(fù)蘇。半導(dǎo)體量檢測(cè)設(shè)備國(guó)產(chǎn)化率22年僅3.45%，中科飛測(cè)作為國(guó)產(chǎn)半導(dǎo)體量檢測(cè)設(shè)備龍頭，已有客戶覆蓋國(guó)內(nèi)一線集成電路廠商，23H1設(shè)備訂單穩(wěn)步增長(zhǎng)、產(chǎn)品線不斷拓寬，有望在國(guó)產(chǎn)替代趨勢(shì)下持續(xù)提升市占率。推薦精測(cè)電子、華海清科、中科飛測(cè)，受益標(biāo)的盛美上海、芯源微。
　　通用自動(dòng)化：穩(wěn)增長(zhǎng)政策利好，有望帶動(dòng)通用設(shè)備復(fù)蘇。9月1日，工信部等七部門發(fā)布《機(jī)械行業(yè)穩(wěn)增長(zhǎng)工作方案（2023—2024年）》，深挖國(guó)內(nèi)市場(chǎng)潛能，擴(kuò)大有效投資，持續(xù)擴(kuò)大工業(yè)母機(jī)、儀器儀表、制藥裝備、工業(yè)機(jī)器人等需求，推動(dòng)高端工業(yè)母機(jī)批量化應(yīng)用。人口老齡化和鋰電、光伏等下游帶來(lái)大量自動(dòng)化需求，相關(guān)政策有望帶動(dòng)通用設(shè)備需求企穩(wěn)回升。叉車推薦安徽合力、杭叉集團(tuán)、諾力股份、機(jī)床推薦紐威數(shù)控、海天精工、科德數(shù)控，工控推薦禾川科技、受益標(biāo)的匯川技術(shù)。
　　機(jī)器人：人形機(jī)器人產(chǎn)業(yè)加速，核心零部件充分受益。龍頭公司加速布局機(jī)器人，人形機(jī)器人量產(chǎn)時(shí)點(diǎn)漸進(jìn)。拓普集團(tuán)機(jī)器人直線執(zhí)行器和旋轉(zhuǎn)執(zhí)行器送樣并獲客戶認(rèn)可，24Q1量產(chǎn)爬坡，初始訂單每周100臺(tái)；天奇股份將聯(lián)手優(yōu)必選科技成立合資公司，專注于汽車領(lǐng)域人形機(jī)器人，首臺(tái)樣機(jī)交付不晚于12月底。核心零部件廠商充分受益，推薦鳴志電器、埃斯頓、禾川科技、國(guó)茂股份、豐立智能，受益標(biāo)的三花智控、拓普集團(tuán)、匯川技術(shù)、雙環(huán)傳動(dòng)、中大力德等。
　　風(fēng)險(xiǎn)提示：新技術(shù)研發(fā)不達(dá)預(yù)期、產(chǎn)業(yè)政策變化、市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)加劇等。