>> 中郵證券-新能源行業(yè)周報：龍頭發(fā)力BC路線，碳酸鋰價格再次跌破20萬元／噸-230910
| 上傳日期： |
2023/9/10 |
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| 813KB |
| 格式： |
pdf 共18頁 |
來源： |
中郵證券 |
| 評級： |
強(qiáng)于大市 |
作者： |
王磊,虞潔攀,賈佳宇 |
| 行業(yè)名稱： |
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光伏
龍頭電池發(fā)展方向明晰，關(guān)注BC路線投資機(jī)會。隆基本周日在業(yè)績交流會上明確，BC電池將成為未來5-6年光伏主要技術(shù)路線，BC將成為公司后續(xù)擴(kuò)產(chǎn)的主要方向：（1）此次表態(tài)一定程度上打消市場此前對于背接觸電池工藝復(fù)雜、量產(chǎn)難度高的顧慮，技術(shù)方向選定后，在高強(qiáng)度研發(fā)背景下，生產(chǎn)端良率持續(xù)提升可期；（2）BC作為類平臺化的技術(shù)，可與現(xiàn)有電池技術(shù)路線進(jìn)行疊加，包括topcon、HJT等，福建鈞石本周公布，公司二代異質(zhì)結(jié)電池HBC（HJT+BC）轉(zhuǎn)換效率再創(chuàng)新高，達(dá)到27.42%，效率增幅足夠可觀，“BC+”有望成為未來新一代電池技術(shù)方向。
建議關(guān)注，BC路線電池廠商隆基綠能、愛旭股份，激光開槽設(shè)備廠商帝爾激光，光刻設(shè)備廠商芯碁微裝，絕緣膠廣信材料，封裝用材料賽伍技術(shù)等。
風(fēng)電
發(fā)改委明確支持REITs發(fā)行，金風(fēng)科技REITs正式受理。9月4日國務(wù)院新聞辦公室舉行新聞發(fā)布會，國家發(fā)改委指出要積極推動民間投資項目發(fā)行基礎(chǔ)設(shè)施REITs，同日，金風(fēng)科技向證監(jiān)會及深交所正式提交REITs申報材料，并獲得受理，標(biāo)的資產(chǎn)為全南天排山項目，未來REITs的成功發(fā)行，將幫助新能源運(yùn)營企業(yè)進(jìn)一步拓寬融資渠道，實現(xiàn)輕資產(chǎn)運(yùn)營轉(zhuǎn)型，提升資產(chǎn)周轉(zhuǎn)速度，增強(qiáng)可持續(xù)經(jīng)營能力。
廣西開啟深遠(yuǎn)海海風(fēng)前期工作，涉及容量共13.4GW。9月8日，廣西廣投海上風(fēng)電開發(fā)有限責(zé)任公司發(fā)布廣西深遠(yuǎn)海海上風(fēng)電標(biāo)段Ⅰ、標(biāo)段Ⅱ前期工作咨詢服務(wù)項目招標(biāo)公告，項目位于北部灣海域，標(biāo)段I規(guī)劃裝機(jī)總?cè)萘考s6.9GW，標(biāo)段II規(guī)劃裝機(jī)6.5GW。
新能源車
8月國內(nèi)新能源車銷量環(huán)比增長8%，近期碳酸鋰報價再次跌破20萬元/噸。8月國內(nèi)新能源乘用車批發(fā)銷量79.8萬輛，同比增長25.6%，環(huán)比增長8.2%。近期碳酸鋰價格延續(xù)下跌趨勢，截至本周五電池級碳酸鋰均價19.85萬元/噸，再次跌破20萬元門檻，下游采購謹(jǐn)慎，仍以剛性需求為主。新技術(shù)方面，本周英聯(lián)股份、嘉元科技發(fā)布設(shè)備采購公告，復(fù)合集流體進(jìn)展加速；三星SDI在慕尼黑車展上推出磷酸錳鐵鋰電池，錳鐵鋰有望在海外市場也得到應(yīng)用。建議關(guān)注定價權(quán)更強(qiáng)盈利性更穩(wěn)定的電池環(huán)節(jié)，重點關(guān)注新技術(shù)的進(jìn)展。
風(fēng)險提示：
各國政策變化；下游需求不及預(yù)期；新技術(shù)發(fā)展不及預(yù)期；產(chǎn)業(yè)鏈材料價格波動風(fēng)險；行業(yè)競爭加劇風(fēng)險。
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