>> 招商證券-機(jī)械行業(yè)“設(shè)備與經(jīng)濟(jì)”系列周觀點(diǎn)：工信部未來產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新任務(wù)揭榜掛帥推動(dòng)人形機(jī)器人產(chǎn)業(yè)化-230917
| 上傳日期： |
2023/9/18 |
大小： |
371KB |
| 格式： |
pdf 共4頁 |
來源： |
招商證券 |
| 評(píng)級(jí)： |
推薦 |
作者： |
胡小禹,吳洋 |
| 行業(yè)名稱： |
機(jī)械 |
| 下載權(quán)限： |
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事件1：工信部發(fā)布關(guān)于組織開展2023年未來產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新任務(wù)揭榜掛帥工作的通知，利好人形機(jī)器人產(chǎn)業(yè)化
9月13日，工信部發(fā)布關(guān)于組織開展2023年未來產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新任務(wù)揭榜掛帥工作的通知——面向元宇宙、人形機(jī)器人、腦機(jī)接口、通用人工智能4個(gè)重點(diǎn)方向，聚焦核心基礎(chǔ)、重點(diǎn)產(chǎn)品、公共支撐、示范應(yīng)用等創(chuàng)新任務(wù)，發(fā)掘培育一批掌握關(guān)鍵核心技術(shù)、具備較強(qiáng)創(chuàng)新能力的優(yōu)勢單位，突破一批標(biāo)志性技術(shù)產(chǎn)品，加速新技術(shù)、新產(chǎn)品落地應(yīng)用。
人形機(jī)器人相關(guān)：通知附件中，人形機(jī)器人揭榜掛帥任務(wù)榜單分別為：（一）核心基礎(chǔ)：全身動(dòng)力學(xué)控制算法、電機(jī)驅(qū)動(dòng)器、力傳感器、MEMS姿態(tài)傳感器、觸覺傳感器；（二）重點(diǎn)產(chǎn)品：旋轉(zhuǎn)型電驅(qū)動(dòng)關(guān)節(jié)、直線型電驅(qū)動(dòng)關(guān)節(jié)、機(jī)械臂與靈巧手、高算力主控制器、高能量密度電池；（三）公共支撐：人形機(jī)器人的端到端仿真開發(fā)平臺(tái)、人形機(jī)器人的標(biāo)準(zhǔn)、測試與評(píng)估、人形機(jī)器人的機(jī)器腦智能控制技術(shù)；（四）典型應(yīng)用：面向工業(yè)制造的典型應(yīng)用、面向?yàn)?zāi)害救援的典型應(yīng)用、面向危險(xiǎn)作業(yè)的典型應(yīng)用、面向智慧物流的典型應(yīng)用、面向安防巡邏的典型應(yīng)用、面向服務(wù)娛樂的典型應(yīng)用。
評(píng)論：
1、文件以2025年為關(guān)鍵節(jié)點(diǎn)，對(duì)關(guān)鍵部件的性能指標(biāo)與機(jī)器人的場景應(yīng)用提出了具體要求
例如，旋轉(zhuǎn)關(guān)節(jié)要求達(dá)到峰值輸出功率密度優(yōu)于600W/kg，峰值力矩密度優(yōu)于100N.m/kg；直線關(guān)節(jié)要求達(dá)到推力覆蓋500-10000N，推力密度不低于1500 N/kg；工業(yè)制造場景實(shí)現(xiàn)制造業(yè)環(huán)境中穩(wěn)定行走速度不低于3km/h，可以操作不低于10種設(shè)備或工具，綜合工況續(xù)航不低于4h。整機(jī)通電后準(zhǔn)備時(shí)間小于5min。
2、有望通過政府資助加速人形機(jī)器人產(chǎn)業(yè)化落地
揭榜掛帥為非周期性科研資助安排，有望通過政府資助加速人形機(jī)器人產(chǎn)業(yè)化落地。在政策推動(dòng)下，旋轉(zhuǎn)直線關(guān)節(jié)、靈巧手、驅(qū)動(dòng)器、傳感器、控制器等人形機(jī)器人零部件有望實(shí)現(xiàn)快速的成本下降、性能提升，滿足產(chǎn)業(yè)化需求。建議重點(diǎn)關(guān)注產(chǎn)業(yè)化最前沿的T鏈標(biāo)的，推薦三花智控（汽車組）、綠的諧波、鳴志電器（電新組）、五洲新春、雙環(huán)傳動(dòng)（汽車組）、江蘇雷利/鼎智科技（電新組），關(guān)注人形機(jī)器人產(chǎn)業(yè)鏈核心部件相關(guān)標(biāo)的，建議關(guān)注匯川技術(shù)（電新組）、固高科技、豐立智能、步科股份、中大力德、恒立液壓、柯力傳感（電子組）、奧比中光（電子組）、華依科技等。
事件2：招商輪船與大連船舶重工簽訂全球首艘甲醇雙燃料VLCC
9月14日晚間，招商輪船公告，公司通過下屬全資單船公司與大連造船簽署《船舶訂造協(xié)議》，新造1艘甲醇雙燃料動(dòng)力VLCC油輪，凈船價(jià)達(dá)1.075億美元，交船期預(yù)計(jì)為2025年底。
評(píng)論：
1、該船為甲醇雙燃料動(dòng)力VLCC，并配置脫硫洗滌塔和軸帶發(fā)動(dòng)機(jī)，是推動(dòng)大型油船綠色低碳轉(zhuǎn)型的有益探索。
據(jù)中國船舶大連造船介紹，該船采用綠色甲醇燃料作為船舶動(dòng)力燃料，設(shè)計(jì)滿足最新國際公約、規(guī)范和大油運(yùn)公司要求。同時(shí)，該船作為全球首艘甲醇雙燃料動(dòng)力VLCC，為全球航運(yùn)業(yè)實(shí)現(xiàn)“碳中和”這一長遠(yuǎn)目標(biāo)，提供了新的過程解決方案。
2、該船由中國重工旗下的大連造船廠建造，預(yù)計(jì)與2025年底交付。
一般而言，大型油船的建造周期為3年左右，而該船僅為2年多的建造周期反映出了大連造船廠更加優(yōu)越的VLCC建造和交付能力。
3、VLCC油輪供需平衡收緊的基本面支撐運(yùn)價(jià)，后續(xù)訂單情況向好。
需求端來看，地緣政治使運(yùn)距拉長+美國石油出口增加+交通運(yùn)輸需求復(fù)蘇，共同拉動(dòng)VLCC運(yùn)輸需求回升；供給端來看，LNG船和集裝箱船占據(jù)船塢，導(dǎo)致新增運(yùn)力供給受限+VLCC進(jìn)入深度老齡化+IMO環(huán)保新規(guī)持續(xù)加碼，船舶中期供應(yīng)將維持低增速。綜上，VLCC油輪供需偏緊，有望開啟新一輪下單浪潮。中國重工作為國內(nèi)VLCC建造龍頭，有望率先受益于本輪VLCC訂單浪潮，迎來業(yè)績拐點(diǎn)。我們繼續(xù)強(qiáng)烈推薦高接單預(yù)期+管理、人效改善+低估值的中國重工和國內(nèi)造船業(yè)龍頭中國船舶。
投資建議與風(fēng)險(xiǎn)提示
船舶+機(jī)器人+城市生命線，將是2023年機(jī)械行業(yè)貫穿全年的投資主線：
（1）船舶大周期已至，繼續(xù)堅(jiān)定推薦龍頭。23年1-7月國內(nèi)船舶市場數(shù)據(jù)明顯向好，三大造船指標(biāo)強(qiáng)勢上行。除了“量”維度的數(shù)據(jù)明顯變好外，“價(jià)”維度數(shù)據(jù)也繼續(xù)向好。繼續(xù)強(qiáng)烈推薦中國船舶、中國重工，建議關(guān)注中船防務(wù)等產(chǎn)業(yè)鏈公司。
?。?）工業(yè)機(jī)器人靜待制造業(yè)復(fù)蘇，人形機(jī)器人進(jìn)入商業(yè)化前夜，繼續(xù)重點(diǎn)推薦機(jī)器人板塊。從短期數(shù)據(jù)來看，我國工業(yè)機(jī)器人產(chǎn)量增速已經(jīng)處于底部，人形機(jī)器人是機(jī)器人領(lǐng)域的終極方向，業(yè)界持續(xù)對(duì)產(chǎn)品和技術(shù)進(jìn)行探索，在控制和硬件等方面已經(jīng)取得了明顯的進(jìn)步。AI則有望在軟件算法層面助力人形機(jī)器人發(fā)展再上一個(gè)臺(tái)階。我們認(rèn)為人形機(jī)器人在軟硬件方面都具備了從0-1的條件，產(chǎn)業(yè)趨勢逐漸清晰，也有望成為下半年的主線之一。
?。?）重點(diǎn)關(guān)注城市基礎(chǔ)設(shè)施生命線安全工程所帶動(dòng)的設(shè)備板塊。從數(shù)據(jù)收集、數(shù)據(jù)整合、數(shù)據(jù)存儲(chǔ)和管理、數(shù)據(jù)分析和應(yīng)用，挖掘稀缺的設(shè)備標(biāo)的。強(qiáng)烈推薦
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