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本報(bào)告導(dǎo)讀：
　　本文提出一種基金優(yōu)選方法，挖掘根據(jù)基金重倉持股，即可被跟蹤的績優(yōu)基金經(jīng)理。可被跟蹤的績優(yōu)基金池中基金經(jīng)理選股能力優(yōu)秀，并且，可跟蹤績優(yōu)基金組合可提供優(yōu)于偏股基金指數(shù)的配置價值，可跟蹤績優(yōu)基金股票持倉可提供略優(yōu)于偏股基金指數(shù)的跟蹤價值。
　　摘要：
　　掌握基金的配置動向是基金投資者的進(jìn)行資產(chǎn)配置的基本要求和跟蹤需要。然而，多數(shù)基金產(chǎn)品跟蹤難度較大，且多種掌握基金經(jīng)理配置動向的方法，存在時間滯后和不全面問題。挖掘能夠讓投資者放心的、可被跟蹤的績優(yōu)基金組成優(yōu)選基金池的一部分，顯得尤有必要。本文提出一種基金優(yōu)選方法，挖掘可被跟蹤的績優(yōu)基金經(jīng)理。
　　可跟蹤的績優(yōu)基金篩選步驟：（1）可被跟蹤的績優(yōu)基金要求基金隱形持股數(shù)量可控，長期業(yè)績表現(xiàn)優(yōu)異，具備可被跟蹤的價值。（2）投資者僅跟蹤公開的基金重倉持股就可以跟蹤基金經(jīng)理的配置動向。（3）基金經(jīng)理“以新替舊”長期選股能力優(yōu)秀，可以成為長期放心優(yōu)選基金池的選擇。
　　按照上述篩選標(biāo)準(zhǔn)，選取2018.01.01-2023.06.30為測試區(qū)間，篩選各期基金組合。可跟蹤績優(yōu)基金組合提供優(yōu)于偏股基金指數(shù)的配置價值。各期基金組合季度調(diào)倉，等權(quán)構(gòu)建可跟蹤的績優(yōu)基金組合。可跟蹤的績優(yōu)基金組合年化收益11.02%，相對中證800具備超額收益，上漲市中超額收益顯著，震蕩市中超額收益稍顯落后。同時，可跟蹤的績優(yōu)基金組合年化收益優(yōu)于偏股基金指數(shù)收益，最大回撤相似，但波動率略高?？筛櫩儍?yōu)基金持倉提供略優(yōu)于偏股基金指數(shù)的跟蹤價值。按照各期基金組合中基金的前十大重倉持股，根據(jù)季報(bào)披露截止日時間季度調(diào)倉，等權(quán)構(gòu)建可跟蹤的績優(yōu)基金持倉股票組合?？筛櫟目儍?yōu)基金持倉股票組合年化收益8.37%，略優(yōu)于偏股基金指數(shù)收益，但波動率和最大回撤略高于偏股基金指數(shù)。
　　可跟蹤的績優(yōu)基金滾動3年期業(yè)績均位于同類排名前50%，其收益主要來源于基金經(jīng)理優(yōu)秀的選股能力。以新增選股替換勝率衡量基金經(jīng)理的選股能力，可跟蹤的績優(yōu)基金新增選股替換勝率較高，多期基金組合勝率均值為0.61，體現(xiàn)了基金經(jīng)理重倉股更新能力。
　　尚無一直都可長期跟蹤的績優(yōu)基金經(jīng)理，但仍有多期出現(xiàn)的基金可作為長期基金池構(gòu)建標(biāo)的選擇。多期組合中，嘉實(shí)醫(yī)療保健、交銀新成長、匯添富策略回報(bào)、景順長城成長之星、富國天博創(chuàng)新主題和匯添富消費(fèi)行業(yè)出現(xiàn)次數(shù)較多；近3年周期中建信恒久價值、中泰玉衡價值優(yōu)選A、平安優(yōu)勢產(chǎn)業(yè)A、國投瑞銀國家安全A、華夏國企改革和建信環(huán)保產(chǎn)業(yè)出現(xiàn)次數(shù)較多。
　　風(fēng)險提示：本報(bào)告結(jié)論完全基于公開的歷史數(shù)據(jù)進(jìn)行計(jì)算，對基金產(chǎn)品和基金管理人的研究分析結(jié)論并不預(yù)示其未來表現(xiàn)，也不能保證未來的可持續(xù)性，亦不構(gòu)成投資收益的保證或投資建議。本報(bào)告不涉及證券投資基金評價業(yè)務(wù)，不涉及對基金產(chǎn)品的推薦，亦不涉及對任何指數(shù)樣本股的推薦