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1）主要新能源汽車市場(chǎng)變化：歐洲：2023年歐洲各國(guó)新能源汽車滲透率復(fù)蘇但相較于2022年12月處低位。美國(guó)：IRA法案及特斯拉降價(jià)刺激，整體市場(chǎng)持續(xù)景氣。中國(guó)：新能源汽車補(bǔ)貼退坡影響減弱，2023年新能源汽車銷量復(fù)蘇。
　　2）2023年8月北美地區(qū)新能源汽車銷售概況：美國(guó)：銷量13.5萬(wàn)輛，同比/環(huán)比變動(dòng)+62.92%/+3.04%,滲透率9.73%，同比/環(huán)比變動(dòng)+2.80/+0.06pcts;加拿大：銷量1.13萬(wàn)輛，同比/環(huán)比變動(dòng)+52.80%/+3.31%,滲透率7.18%，同比/環(huán)比變動(dòng)+1.71/-0.24pcts。
　　3）2023年8月歐洲地區(qū)新能源汽車銷售概況：德國(guó)：銷量10.11萬(wàn)輛，同比/環(huán)比變動(dòng)+80.45%/+60.94%,滲透率33.32%，同比/環(huán)比變動(dòng)+7.81/+9.90pcts；英國(guó)：銷量2.50萬(wàn)輛，同比/環(huán)比變動(dòng)+68.23%/-31.03%,滲透率23.34%，同比/環(huán)比變動(dòng)+6.81/+3.25pcts；法國(guó)：銷量3.06萬(wàn)輛，同比/環(huán)比變動(dòng)+58.57%/-0.90%,滲透率21.62%，同比/環(huán)比變動(dòng)+4.50/+2.16pcts；挪威：銷量1.00萬(wàn)輛，同比/環(huán)比變動(dòng)-6.26%/+47.52%,滲透率67.03%，同比/環(huán)比變動(dòng)+1.29/-6.48pcts;瑞典：銷量1.44萬(wàn)輛,同比/環(huán)比變動(dòng)+52.08%/-38.76%,滲透率48.29%，同比/環(huán)比變動(dòng)+9.16%/-4.68pcts；芬蘭：銷量0.45萬(wàn)輛,同比/環(huán)比變動(dòng)+50.55%/+36.40%,滲透率48.27%，同比/環(huán)比變動(dòng)+13.72/+2.95pcts。
　　4）2023年8月東亞地區(qū)新能源汽車銷售概況：韓國(guó)：銷量為0.67萬(wàn)輛,同比/環(huán)比變動(dòng)-44.87%/-50.99%,滲透率5.14%，同比/環(huán)比變動(dòng)-4.29/-4.89pcts；日本：銷量0.86萬(wàn)輛，同比/環(huán)比變動(dòng)-4.89%/-19.88%,滲透率2.54%，同比/環(huán)比變動(dòng)-0.59/-0.31pcts；中國(guó)：銷量80.62萬(wàn)輛，同比/環(huán)比變動(dòng)+26.28%/+8.20%,滲透率31.22%，同比/環(huán)比變動(dòng)+4.43/0pcts。
　　投資觀點(diǎn)：
　　1）海外市場(chǎng)：美國(guó)市場(chǎng)滲透率早期，政策周期有望孵化產(chǎn)業(yè)上行機(jī)遇，美國(guó)新能源汽車滲透率低于10%，受益于IRA法案刺激新能源汽車產(chǎn)業(yè)鏈處于上行周期。建議關(guān)注特斯拉為代表美國(guó)電動(dòng)市場(chǎng)復(fù)蘇周期，關(guān)注其擴(kuò)產(chǎn)周期以及國(guó)內(nèi)外特斯拉產(chǎn)業(yè)鏈。
　　2）中國(guó)市場(chǎng)：近期華為小鵬為代表的自動(dòng)駕駛板塊新車頻出，智界S7上市華為后續(xù)多車型矩陣完善，城市NCA落地等后續(xù)催化較多，帶動(dòng)產(chǎn)業(yè)鏈底部催化表現(xiàn)。建議關(guān)注自動(dòng)駕駛、智能座艙等賽道，以及華為造車業(yè)務(wù)相關(guān)產(chǎn)業(yè)鏈布局。
　　3）相關(guān)標(biāo)的：比亞迪、長(zhǎng)安汽車、賽力斯、小鵬汽車-W。零部件：保隆科技、伯特利、拓普集團(tuán)、上聲電子、松芝股份、信質(zhì)集團(tuán)、瑞鵠模具、文燦股份、均勝電子等。
　　風(fēng)險(xiǎn)提示：新能源滲透率不及預(yù)期、原材料價(jià)格上漲等。