>> 國盛證券-盛視早參：持股過節(jié)優(yōu)勢大于持幣-230928
| 上傳日期： |
2023/9/28 |
大?。?/td>
| 710KB |
| 格式： |
pdf 共3頁 |
來源： |
國盛證券 |
| 評級： |
-- |
作者： |
黃景楠 |
| 下載權(quán)限： |
無限制-登錄即可下載 |
|
|
持股過節(jié)優(yōu)勢大于持幣
周三大盤全天沖高回落，三大指數(shù)均小幅上漲，創(chuàng)業(yè)板指領(lǐng)漲。盤面上，醫(yī)藥股全線走強，其中CRO方向領(lǐng)漲，博騰股份漲超10%，藥明康德漲超5%；減肥藥概念股繼續(xù)活躍，常山藥業(yè)20CM漲停，德展健康、雙鷺?biāo)帢I(yè)漲停。光伏、風(fēng)電等新能源賽道股展開反彈，宇邦新材、羅博特科漲超10%，鈞達股份、東方電纜等漲停。機器人、新型工業(yè)化概念股維持強勢，德恩精工20CM3連板，精倫電子6連板。下跌方面，光刻機概念股陷入調(diào)整，藍英裝備跌超5%。總體上個股漲多跌少，兩市超2800只個股上漲。滬深兩市全天成交額7165億元，較上個交易日放量509億。技術(shù)面看，滬指在3100點附近橫盤近一個月，進入筑底狀態(tài)，且在當(dāng)前點位有明顯的止跌意愿，指數(shù)想要突破上方阻力位需要量能配合，低量狀態(tài)下，難度偏大。但從整體走勢來看，屬于從底部起漲的初期階段，交投情緒在緩步恢復(fù)，需耐心等待消息面與量能的變化，若長假期間能夠繼續(xù)出臺有利的政策，對于最后一個季度年底收官有積極的影響。
資金方面：9月27日，央行公告稱，為維護季末流動性平穩(wěn)，以利率招標(biāo)方式開展了2000億元7天期和4170億元14天期逆回購操作，中標(biāo)利率分別為1.8%和1.95%。Wind數(shù)據(jù)顯示，當(dāng)日2050億元逆回購到期，因此單日凈投放4120億元。滬深兩市主力資金全天凈流出50.01億元。其中創(chuàng)業(yè)板凈流出19.72億元；滬深300凈流出1.44億元。個股方面，隆基綠能、常山北明、鈞達股份、榮聯(lián)科技、愛旭股份凈流入規(guī)模居前。大華股份、中興通訊、中國船舶、昆侖萬維、農(nóng)業(yè)銀行凈流出規(guī)模居前。北向資金全天凈買入18.03億元，其中滬股通凈買入19.84億元，深股通凈賣出1.81億元。
資訊方面：國家統(tǒng)計局數(shù)據(jù)，中國8月規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)利潤同比增長17.2%，前值是下滑6.7%。國家統(tǒng)計局表示，總體看，工業(yè)企業(yè)利潤恢復(fù)明顯加快，但累計利潤降幅仍然較大。下階段，要持續(xù)推進新型工業(yè)化，不斷提高供給質(zhì)量，著力擴大有效需求，持續(xù)提振市場信心，激發(fā)經(jīng)營主體活力，不斷推動工業(yè)經(jīng)濟實現(xiàn)質(zhì)的有效提升和量的合理增長。在數(shù)據(jù)發(fā)布之后，人民幣、A50直線拉升，A股和港股亦全線走強。（Wind）
在市場對國內(nèi)經(jīng)濟增長悲觀預(yù)期較為一致的背景下，A股上漲明顯承壓，數(shù)據(jù)發(fā)布后明顯提振市場做多信心。10月基本面的向好因素仍偏多，無需懷疑今年實現(xiàn)5.0%左右經(jīng)濟增長目標(biāo)的決心，而此前投資者對市場的悲觀預(yù)期或?qū)⒌玫叫拚?br> 操作策略：美聯(lián)儲主席在9月議息會議上措辭嚴(yán)厲，提升美聯(lián)儲加息預(yù)期，10年期美債利率近期升至4.5%上方，但由于美股表現(xiàn)不佳，短期鷹派加息預(yù)期得到修正的概率較大。近期8月經(jīng)濟金融數(shù)據(jù)陸續(xù)披露，數(shù)據(jù)顯示前期經(jīng)濟疲弱的趨勢得到遏止，經(jīng)濟逐步企穩(wěn)。當(dāng)前經(jīng)濟底部逐步得到確立，若十一長假期間相關(guān)數(shù)據(jù)發(fā)布能印證前期各項政策發(fā)揮的積極效果，那么市場或?qū)⒚黠@企穩(wěn)。在當(dāng)前市場低位且后續(xù)無明顯利空的情況下，已不適合再進行減倉，參考近3年長假前后A股市場表現(xiàn)，節(jié)后市場具有明顯的超額收益，持股過節(jié)優(yōu)勢或大于持幣。
操作上，在政策未充分兌現(xiàn)之前，建議關(guān)注順周期品種，如白酒、煤炭、有色等；前期跌幅較大的科技行業(yè)，關(guān)注光模塊、服務(wù)器及軟件方向；而隨著實體經(jīng)濟進入復(fù)蘇，市場投資情緒轉(zhuǎn)暖后，超跌的新能源、互聯(lián)網(wǎng)、醫(yī)藥方向的白馬品種也值得重點關(guān)注。（黃景楠，執(zhí)業(yè)證書編號S0680620060023）
|
|
