>> 宏源期貨-貴金屬日評-231010
| 上傳日期： |
2023/10/10 |
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| 格式： |
pdf 共1頁 |
來源： |
宏源期貨 |
| 評級： |
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作者： |
王文虎 |
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資訊
1.鷹派的達拉斯聯(lián)儲主席Lorie Logan“放鴿”表示，近期長期美債收益率的飆升可能意味著美聯(lián)儲再次加息的必要性降低。同日,美聯(lián)儲副主席杰斐遜也提到，關注美債收益率飆升的問題。
2.伊朗否認參與本輪巴以沖突事件;黎巴嫩與以色列邊界發(fā)生交火，以色列稱已“清除”不明武裝,加沙地帶網(wǎng)絡線路被切斷。
小結
美聯(lián)儲9月暫停加息但是上調明后年利率中位數(shù)預期，點陣圖顯示23年剩余時間仍將加息25個基點而24年僅有兩次降息，說明美聯(lián)儲可能保持高位利率更長時間，疊加多位美聯(lián)儲官員釋放鷹派加息預期、美國經濟與就業(yè)表現(xiàn)強勁預期修正中長期國債定價、美國財政部大量發(fā)債促投資者要求更高期限溢價，使美國中長期國債收益率走高，但因美國共和和民主黨仍難達成24年財政預算或使拜登政府發(fā)債節(jié)奏放緩，疊加多位美聯(lián)儲官員表示美債收益率升高降低加息必要性,促美國中長期國債收益本漲勢趨緩。
歐洲央行9月加息25個基點使主要再融資利率升至4.5%，且將在必要時間內維持足夠限制性水平，資產購買計劃APP以可預測的速度下滑，緊急抗疫購債計劃(PEPP)的再投資將持續(xù)到2024年底，且歐洲央行行長拉加德表示利率并非已達峰值。但是能源成本下降帶動服務業(yè)通脹大|幅放緩使歐元區(qū)9月消費者物價指數(shù)調和CPI和核心CPI年率分別為4.3%和4.5%均低于預期和前值，使市場預期歐洲央行10月26日或暫停加息
英國央行9月暫停加息而維持關鍵利率為5.25%，但將保持足夠限制利率足夠長時間并為未來留下加息空間。英國7月國內生產總值CDP和工業(yè)產出月率分別為-0.5%和-0.7%均低于預期和前值，9月Markit制造業(yè)(服務業(yè)) PMI為44.2 (47.2)高于預期和前值(低于預期和前值)，8|月消費者物價指數(shù)CPI和核心CPI年率分別為6.7%和6.2%均低于預期和前值，使交易員將英國央行利率峰值下調至5.44%。
日本央行認為需要確認明年及以后工資能否持續(xù)上漲，9月決定關鍵短期利率維持-0.1%不變，10年期國債收益率波動區(qū)間維持-0.5%至0.5%不變但不是硬性限制，并計劃未來以高于此前0.5%的固定利率1%購買10年期國債，部分成員認為24年-季度或可評估通脹目標是否達到，距高結束負利率政策還有很長一段距離。日本8月消費者物價指數(shù)CPI (核心CPI)為3.2% (3.1%)低于預期和前值(高于預期但持平前值)。
因此，預計貴金屬價格或有反彈，關注倫敦金1780-1800附近支撐位及1880-1900附近壓力位，滬金430-450附近支撐位及460-475附近壓力位，倫敦銀20-21附近支撐位及22.5-23.5附近壓力位，滬銀5400-5700附近支撐位及6200-6500附近壓力位，建議投資者短線輕倉逢低試多主力合約。(觀點評分: 1)
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